FONDS professionell, Ausgabe 1 | 2017

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I nvestmentfonds für börsennotierte Immobi-
lien in Form von REITs (Real Estate Invest-
ment Trust) bieten die Möglichkeit, das Im-
mobilienvermögen zu diversifizieren und dessen
Liquidität zu erhöhen. Das vermehrte Interesse
an Immobilienanlagen in Deutschland und
Europa hat bei privaten und
institutionellen Investoren fast
identische Gründe. Auf der
Suche nach Sachanlagen mit
einer auskömmlichen Rendite
und dem Schutz von Vermö-
gen gelten Immobilien als ge-
eignete Anlageklasse. In der
Berichterstattung wird dabei
vor allem auf die Preisentwick-
lung in Deutschland eingegan-
gen. Wohnimmobilien haben
nach längerer Zeit im Preis
zum Teil deutlich zugelegt.
Diversifikation
Die Möglichkeiten der Immobilienanlagen
können dabei viel breiter erschlossen werden.
Der Immobilienmarkt ist sehr vielfältig und um-
fasst neben den bereits erwähnten Wohnimmo-
bilien auch Logistik-, Einzelhandels-, Büro-, Ge-
sundheits- und weitere Immobilienbereiche. Des
Weiteren sollte aus Gründen der Diversifikation
nicht nur eine nationale, sondern eher eine
europäische Betrachtung erfolgen. Die Entwick-
lung der Immobilienmärkte in Europa ist nicht
im Gleichlauf. Neben den bekannten Hotspots
London und Paris entwickeln sich auch andere
Städte (z.B. Berlin) und Regionen zu langfristig
attraktiven Standorten. Dies gilt ebenso für be-
stimmte Immobiliensektoren. Als Treiber dieser
Entwicklung können auch aus anderen Berei-
chen bekannte Themen wie Urbanisierung, de-
mografischer Wandel und auch höhere Anfor-
derungen an Immobilien im Bereich des Ge-
sundheitswesens, im Einzelhandel und der Lo-
gistik genannt werden. Einzelne börsennotierte
Immobiliengesellschaften haben sich daher auf
Regionen und Themen spezialisiert, um mit
speziellem Know-how diese Nachfrage zu er-
schließen. Auch die finanzielle Situation der
REITs hat sich deutlich gewandelt. Anlagen wer-
den mit wesentlich mehr Eigenkapital getätigt,
um auch in schwierigen Kapitalmarktsituationen
nicht in Liquiditätsnot zu kommen. Investoren
profitieren also von der Kombination aus Diver-
sifikation und Liquidität und können so auch
mit bereits bestehenden Direktinvestments das
Immobilienportfolio optimieren oder den Ein-
stieg in die Welt der Immobilienanlage starten.
Das Portfoliomanagementteam von Degroof
Petercam AM für Immobilienaktien arbeitet
erfolgreich an der Erschließung dieser Märkte.
Gespräche mit den Immobiliengesellschaften
gehören ebenso zur täglichen Arbeit wie der
Austausch mit anderen Investoren und Nutzern
von Immobilien. Ziel ist eine langfristige Wert-
steigerung mit attraktiven Ausschüttungen bei
einer optimierten Risiko-Chancen-Betrachtung.
PARTNER-PORTRÄT
Degroof Petercam
DPAM INVEST B REAL ESTATE EUROPE
Degroof Petercam Asset Management
Zweigniederlassung Deutschland
Mainzer Landstraße 50
60325 Frankfurt am Main
Tel.: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 069/27 40 15-295
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E-Mail:
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Kontakt
Thomas Meyer,
Country Head Deutschland
Disclaimer: Das vorliegende Dokument ist keine Anlageberatung und weder ein Angebot
noch eine Aufforderung, Aktien, Anleihen oder Investmentfonds zu zeichnen oder die hierin er-
wähnten Produkte oder Instrumente zu kaufen oder zu verkaufen. Anträge auf Anlagen in
einen im vorliegenden Dokument erwähnten Fonds können nur auf der Grundlage der we-
sentlichen Anlegerinformationen (KIID), des Prospekts und des jüngsten verfügbaren Jahres-
und Halbjahresberichts eingereicht werden. Diese Dokumente sind kostenlos erhältlich beim
Finanzdienstleister (Degroof Petercam AM, Rue Guimard 18, 1040 Brüssel - Belgien) oder auf
der Website . Alle hierin enthaltenen Meinungen und fi-
nanziellen Schätzungen spiegeln die Situation zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Doku-
mente wider und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Performance
in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die künftige Performance und kann
sich mitunter nicht wiederholen. Degroof Petercam Asset Management S.A. (DPAM) hat das
vorliegende Dokument mit einem Höchstmaß an Sorgfalt erstellt und handelt im besten
Interesse seiner Kunden, unterliegt aber keiner Verpflichtung, irgendwelche Ergebnisse oder
Wertentwicklungen zu erzielen. Die Informationen basieren auf Quellen, die Degroof Petercam
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und vollständig sind. Das vorliegende Dokument darf ohne die vorherige schriftliche
Zustimmung von Degroof Petercam AM weder vollständig noch teilweise vervielfältigt oder an
anderePersonenweitergegebenwerden.Das vorliegendeDokumentdarfnichtanPrivatanleger
verteilt werden und ist ausschließlich für institutionelle Anleger bestimmt.
Fondsdaten
DPAM Invest B Real Estate Europe
(Anteil B, Retail thesaurierend)
ISIN Code: BE0058187841
WKN Code: A0B9B9
Auflage: 16.12.1999
Fondsdomizil: Belgien
Rechtsform: Sicav nach UCITS IV
Fondsvermögen: 463,92 Mio. Euro (per 28. 2. 2017)
Verwaltungsgebühr: 1,5 % p.a.
Ausgabeaufschlag: maximal 2 %
Währung: Euro
Informations- und Zahlstelle:
Marcard, Stein & Co AG (Hamburg)
15,6% 15,8 % 16,0 % 16,2 % 16,4 % 16,6% 16,8 % 17,0 % 17,2 %
7,6 %
7,8 %
8,0 %
8,2 %
8,4 %
8,6 %
8,8 %
9,0 % DPAM Invest B Real Estate Europe
GPR Europe Index
EPRA Index
Annualisierte Standardabweichung
Annualisierte Wertentwicklung
Historische Performancedaten sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.
Zeitraum: 28.12.1999 – 31.12.2016; Anteilsklasse B (nach Kosten) Quelle: Bloomberg, Degroof Petercam AM
Rendite-/Risikobetrachtung | DPAM Invest B Real Estate Europe
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Foto: © Bank Degroof Petercam SA IAM
Liquide Form der
Immobilienanlage
Immobilienanlagen sind bei Anlegern sehr beliebt. Lage und Diver-
sifikation sind in dieser Assetklasse entscheidende Erfolgsgaranten.
Liquidität und attraktive Ausschüttungsrenditen ergänzen die Vor-
teile dieser Anlage in Immobilien um weitere wichtige Kriterien.