Pensionssystem: Österreich auf dem letzten Platz bei Nachhaltigkeit

Österreich belegt in der Gesamtbewertung des Mercer CFA Institute Global Pension Index 2023 (MCGPI) den Rang 40 mit 52,5 von 100 Punkten. Dies entspricht einer weiteren Verschlechterung zum Vorjahr, als das österreichische Pensionssystem mit 55 Punkten auf den 33. Rang kam. Die niederländische Altersversorgung nimmt in der Studie, die dieses Jahr zum 15. Mal erhoben wurde, den ersten Platz ein. An zweiter und dritter Stelle folgen das isländische und das dänische System. Gemeinsam hatten diese Länder schon im Vorjahr die ersten drei Plätze bekleidet. 

"Inflation und steigende Zinssätze haben eine Marktdynamik geschaffen, die die Pensionssysteme vor erhebliche Herausforderungen stellt", sagt Margaret Franklin, President und CEO des CFA Institutes. "Unser Index zeigt, dass in vielen Ländern die Pensionspläne die langfristige finanzielle Sicherheit der Begünstigten noch nicht garantieren. Daher spielt der Einzelne eine immer gewichtigere Rolle, wenn es um seinen Ruhestand geht." Der MCGPI ist eine jährliche Studie von Mercer und dem CFA Institute. Dieses Jahr wurden 47 nationale Pensionssysteme miteinander verglichen, die rund 64 Prozent der Weltbevölkerung repräsentieren. Die Studie analysiert und gewichtet die Altersversorgungssysteme nach ihrer Angemessenheit, Nachhaltigkeit und Integrität, zeigt Verbesserungspotenziale und Reformvorschläge auf, die zu einer angemesseneren und nachhaltigeren Altersversorgung führen sollen.

Österreichisches Pensionssystem muss seine Nachhaltigkeit fördern
Mit einer Punktzahl von 52,5 und dem 40. Rang im Index hat sich Österreich nochmals gegenüber dem Vorjahr verschlechtert. Das österreichische Pensionssystem erzielte im Sub-Index Angemessenheit statt 69,8 Punkten nur 66,8 Punkte. Auch die Integrität verschlechterte sich von 76,5 auf 71,6 Punkte. Wie schon in den Vorjahren schneidet das System bei der Sub-Kategorie Nachhaltigkeit am schlechtesten von allen teilnehmenden Ländern ab – 22,6 Punkte.

"Durch die demografische Entwicklung, die sich in sinkenden Geburtenraten bei gleichzeitig steigender Lebenserwartung äußert, wächst der Druck auf die drei Säulen der Altersvorsorge kontinuierlich", erklärt Michaela Plank, Geschäftsführerin bei Mercer Österreich. "Es ist daher von zentraler Bedeutung, die Leistungsfähigkeit der nicht staatlichen Altersvorsorge, sowohl im betrieblichen als auch im privaten Bereich, erheblich zu erhöhen. Unser gegenwärtiges staatliches Pensionssystem ist besonders anfällig für die Auswirkungen des demografischen Wandels. Der finanzielle Beitrag, den der Staat leisten muss, um die Pensionen zu sichern, steigt Jahr für Jahr stetig an."

Die Mercer-Experten fordern daher neben einer verstärkten Einbeziehung der zweiten und dritten Pensionssäule auch eine steuerliche Gleichsetzung von Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträgen. Zudem wird die Schaffung von Rechtsgrundlagen für eine Entgeltumwandlung mittels Einbindung in Kollektivverträge für eine steuerschonende Pensionsvorsorge gefordert. Ein weiterer wichtiger Punkt im Rahmen einer Reform wäre laut Mercer eine deutliche Erhöhung der steuerfreien Zukunftssicherung von 300 Euro im Jahr auf 1.000 Euro, um eine Basisaltersvorsorge zum Pensionsantritt zu gewährleisten.

Künstliche Intelligenz bietet Chancen
Der MCGPI hat dieses Jahr auch den Nutzen der künstlichen Intelligenz (KI) für Pensionen und soziale Sicherungssysteme untersucht beziehungsweise inwiefern die Technologie dazu beitragen kann, die Lebensqualität von Menschen in ihrem Ruhestand positiv zu beeinflussen. "KI hat das Potenzial, unsere Pensions- und Sozialsysteme signifikant zu verbessern", erläutert David Knox, Senior Partner bei Mercer und Hauptautor der Studie. KI trage dazu bei, dass Investmentmanager mehr Daten und Informationen zur Verfügung haben, um fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen und so bessere Ergebnisse für die Pensionspläne zu erzielen. "Zudem dürften die Management- und Administrationskosten durch den Zugang zu mehr und qualitativ besseren Daten sinken. Und schlussendlich sollte die künstliche Intelligenz auch den zukünftigen Pensionsbeziehern zugutekommen, da auch sie von der erhöhten Verfügbarkeit besserer Daten profitieren und somit klügere Entscheidungen für ihren Ruhestand treffen", so Knox.

Jedoch, so die Studie, ist KI auch nicht ohne Risiken. Unter anderem setzt dies voraus, dass sie so programmiert ist, keine falschen oder irreführenden Ergebnisse zu ermitteln. Hinzu kommen Fragen zur Datensicherheit – auch gegen Cyberattacken – und zum Schutz der Privatsphäre, damit das Vertrauen in das System gewahrt wird. Dazu gehört auch, Vorkehrungen zu treffen, damit KI nicht dazu genutzt werden kann, falsche Realitäten zu entwickeln oder zu suggerieren. (gp)

2023 Mercer CFA Institute Global Pension Index Ranking