Ökonomen haben fast 1.400 Investorenberichte und -mitteilungen aus dem Zeitraum 2014 bis 2020 durchforstet, um die Klimaangaben systemrelevanter Institute in der Eurozone zu analysieren. Anhand detaillierter Kreditdaten und anderer Finanzinformationen stellten sie fest, dass viele Institute nicht praktizieren, was sie predigen. 

"Banken, die sich selbst als umweltbewusster darstellen, vergeben mehr Kredite an braune Industrien als andere", schrieben die Autoren am Mittwoch (6.12.) in einem Blogbeitrag anlässlich des derzeit in Dubai stattfindenden Klimagipfels COP28. "Dies stimmt mit der Hypothese überein, dass Banken mit einem größeren Engagement in braunen Industrien unter größerem Druck stehen, ihre Umweltstrategien und Pläne zur Dekarbonisierung offenzulegen", so die Autoren.

Seit dem Amtsantritt von Christine Lagarde im Jahr 2019 hat die EZB sich deutlicher zu der Frage geäußert, wie sie das europäische Finanzsystem und ihre eigene Bilanz klimafreundlicher gestalten kann. Obwohl sie durch ihr primäres Mandat, die Preisstabilität zu gewährleisten, in ihrer Tätigkeit eingeschränkt sind, haben sich die Frankfurter Währungshüter bemüht, sicherzustellen, dass die Banken zur Lösung von Klimaproblemen beitragen – und sie sind schnell dabei, auf politische Maßnahmen aufmerksam zu machen, die ihrer Meinung nach geändert werden müssen.

Die jüngsten Untersuchungen der EZB zeigen, dass Unternehmen mit einem größeren CO2-Fußabdruck, die Kredite von Banken mit umfassenderen Umweltschutzberichten erhalten, weder ihre Emissionen verringern noch sich zu freiwilligen Zielen verpflichten. Gleichzeitig zögern diese Banken auch, Kredite an klimabelastende Unternehmen zu vergeben, die das Potenzial haben, Innovationen im Bereich umweltfreundlicherer Technologien voranzutreiben – und an solche, die durch Ausgaben für Forschung und Entwicklung Unterstützung bieten können.

"Keine ausreichenden Anreize, Kreditvergabepolitik zu ändern"
Die Autoren argumentieren, dass die Diskrepanz zwischen den Klimaveröffentlichungen der Banken und ihren Kreditvergabepraktiken auf ihre Abneigung zurückzuführen ist, bestehende Geschäftsbeziehungen zu kappen. "Wenn Kreditnehmer in braunen Industrien unrentabel sind und keine alternativen Finanzierungsmöglichkeiten haben, ziehen es die Banken möglicherweise vor, ihre Kredite zu verlängern, um die Kreditnehmer am Leben zu erhalten und Verluste in ihren Bilanzen zu vermeiden", so die Autoren.

Um diese Bedenken auszuräumen, seien mehr Transparenz und eine Standardisierung der Umweltschutzangaben erforderlich, denn "derzeit gibt es keine ausreichenden Anreize für Banken, ihre Kreditvergabepolitik zu ändern", heißt es in dem Blog. (mb/Bloomberg)