Der DC Value Global Balanced ist aktuell der beste Mischfonds unter den Bestsellern im freien Finanzvertrieb. Zu diesem Ergebnis kommt der Kölner Vermögensverwalter RPM Rheinische Portfolio Management, der dieses Produktsegment quartalsweise einem quantitativen Rating unterzieht.

Der gut 420 Millionen Euro schwere Fonds, verantwortet von Jürgen Dickemann, wurde erst zu Beginn des neuen Jahres in das Topseller-Universum aufgenommen. "Dem Fondsmanager gelang es vor allem dank seines High-Conviction-Portfolios mit rund 30 Aktien, eine beeindruckende Performance zu erzielen und sich unter den Branchengrößen hervorzuheben", sagt RPM-Analyst Maksym Dundar. Für den DC-Fonds musste der DWS Concept Kaldemorgen seinen Platz in den Top Ten räumen.

Ansonsten gab es im Ranking kaum Veränderungen, so Dundar, lediglich die offensiven Mischfonds seien allgemein nach oben gerückt. Diese profitierten von der starken Jahresendrally. Dundar mahnt jedoch, angesichts der guten Wertentwicklung 2023 das schwierige Jahr 2022 nicht zu vergessen: "Nur wenige offensive Mischfonds können sich derzeit einer positiven zweijährigen Performance rühmen", betont der Branchenkenner.

Die zehn Bestseller mit dem höchsten Rang im RPM-Scoring inklusive der wichtigsten Stärken und Schwächen der Fonds finden Sie in der Bilderstrecke oben – einfach durchklicken!

Quantitatives Scoring-Modell
Das Team von RPM Rheinische Portfolio Management analysiert die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestückt. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" hat den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", sagt RPM-Gründer Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt sind, analysiert RPM Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von FONDS professionell Deutschland findet dabei Beachtung.

Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen, fällt nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort fließen neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität ein. Berücksichtigt werden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top Ten aus dem Scoring übereinstimmt", sagt Roch. (bm/cf)