Es ist eine mehr als dreißigjährige Erfolgsgeschichte im Asset Management: Bereits im Jahr 1992 gründete der gebürtige Bayer Michael Keppler in New York mit Keppler Asset Management einen der führenden Fondsberater für aktive und quantitativ gemanagte Portfolio-Strategien mit Fokus auf das Value Investing. Seither gehört Keppler weltweit zu den angesehensten Value-Managern, die von ihm beratenen globalen Aktienfonds weisen langfristig herausragende Ergebnisse auf. Zu seinen bekanntesten Strategien gehören der Global Advantage Major Markets High Value, der Global Advantage Emerging Markets High Value und der Keppler-Global Value-Invest.

Zum 1. Januar 2024 hat die Düsseldorfer Value-Investmentboutique Lingohr Asset Management das Management respektive die Beratung zahlreicher Publikumsfonds von Keppler Asset Management übernommen, darunter die "Global Advantage"-Fondspalette sowie weitere Mandate. Keppler selbst scheidet in diesem Zuge nach mehr als 30 Jahren aus dem aktiven Unternehmerleben aus. "Michael Keppler hat als Value-Manager und Unternehmer Großes geschaffen und den Value-Anlagestil über Jahrzehnte hinweg erfolgreich umgesetzt", erklärt dazu Dyrk Vieten, Geschäftsführer von Lingohr Asset Management wie auch der Beteiligungsgesellschaft Amauris Invest, zu der Lingohr seit Frühjahr 2022 gehört. "Die von ihm aufgelegten und beratenen Fonds gehören in ihren Vergleichsgruppen dauerhaft zu den besten. Durch die Übernahme der Fonds wollen wir Kepplers Lebenswerk fortführen und würdigen."

Vieten arbeitet seit vielen Jahren eng mit Michael Keppler zusammen, zwischen den beiden Gesellschaften Keppler Asset Management und Lingohr Asset Management besteht seit Langem eine Kooperation im Rahmen des gemeinsam verwalteten Fonds Keppler Lingohr Global Equity: Keppler AM gab die Länderallokation vor, Lingohr AM wählt die Einzeltitel aus. "Im nächsten Schritt integrieren wir die Publikumsfonds von Keppler Asset Management in die Struktur von Lingohr Asset Management und werden die etablierten Fondsstrategien im Sinne der wertorientierten Investoren weiterhin aktiv betreuen", erläutert Vieten. "Wir setzen weiterhin auf quantitative Auswahlverfahren, die auf den jeweiligen Anlageschwerpunkt des Fonds zugeschnitten sind." Sehr erfreulich sei dabei, dass Michael Keppler weiterhin im Verwaltungsrat der "Global Advantage"-Fondsreihe aktiv bleiben werde.

Die "Keppler-Ratio", ein selbst entwickeltes, risikobereinigtes Performancemaß
Zum Hintergrund: Die Keppler-Fonds werden seit vielen Jahren in Deutschland und Österreich von privaten wie auch professionellen Investoren als Value-Strategien eingesetzt mit dem Ziel, eine bestmögliche Performance mit einem Minimum an Transaktionskosten zu erreichen. Im Risikomanagement hat Keppler die sogenannte "Keppler Ratio" entwickelt, ein risikobereinigtes Performancemaß, das die Rendite pro Einheit des erwarteten Verlusts angibt, statt, wie marktüblich, das Risiko an der Volatilität der Portfolioerträge zu messen. Das soll auch nach der Übernahme der Assets und Strategien die Grundlage für die Verwaltung der Fondsvermögen bilden. Vieten: "Damit werden wir den erfolgreichen Investmentprozess von Keppler Asset Management mit dem etablierten Value-Ansatz von Lingohr Asset Management kombinieren und langfristig fortsetzen." (hh)