Mehr als 5.900 Investmentfonds haben die Spezialisten der Berliner Ratingagentur Scope in ihrem Monats-Update unter die Lupe genommen – und zahlreichen Portfolios bessere Leistungswerte bescheinigt, darunter auch einigen Klassikern.

Der vom Vermögen her größte Fonds, der in diesem Monat von Scope heraufgestuft wurde, ist der Allianz Europe Equity Growth. Der 7,3 Milliarden Euro schwere Fonds aus der Vergleichsgruppe "Aktien Europa“ konnte sich um eine Ratingstufe von (C) auf (B) verbessern – und hält damit nach  Scope-Klassifikation ein Top-Rating. Das Portfolio wird seit Oktober 2009 von Thorsten Winkelmann gemanagt. Er investiert – wie es der Name des Fonds vermuten lässt – vor allem in Firmen mit hohem Wachstumspotenzial. Die nachstehende Tabelle zeigt neun weitere Fondscickschiffe, die diesmal besser eingestuft wurden.

Die zehn größten Fonds mit einem Scope-Fondsrating-Upgrade

Das Downgrade mit dem größten Volumen trifft in diesem Monat den Comgest Growth Emerging Markets. Er hat ein Volumen von 6,0 Milliarden Euro. Der Fonds ist der Peergroup Aktien Emerging Markets zugeordnet und verliert das Spitzenrating (A). Mit der aktuellen Bewertung kann er seinen Platz im Top-Rating-Bereich dennoch behaupten, den er seit Juli 2014 beständig hält. Andere Portfolio-Giganten, die diesmal herabgestuft wurden, zeigt die folgende Tabelle.

Die zehn größten Fonds mit einem Scope-Fondsrating-Downgrade

Mit einem Top-Rating von Scope gehört ein Fonds zum besten Drittel der in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds. Noch anspruchsvoller als ein Top-Rating zu bekommen, ist es, dieses über längere Zeiträume zu halten.

Langfrist-Spitzenreiter aus Österreich
Bei Rentenfonds gelingt dieses seltene Bravourstück dem Raiffeisen-Euro-Rent der österreichischen Fondsgesellschaft Raiffeisen Capital Management am besten. Der Fonds hat seit September 2002 ein Top-Rating von Scope und kann breit diversifiziert in Anleihen, die in Euro denominiert sind, investieren. Sein Anlageuniversum umfasst sowohl Staats- als auch Unternehmensanleihen aus der Eurozone.

Die nachstehende Tabelle umfasst weitere Rentenfonds mit der längster Top-Rating Historie, aber nur solche, die zu mindestens 90 Prozent in Euro denominierten Rentenpapieren investiert sind.

 Rentenfonds mit längster Top-Rating Historie

Last, but not least zeigt Scope Analysis eine Auswertung jener Fonds, die erstmalig geratet und dabei gleich mit einem Top-Rating ausgezeichnet wurden.

Neu dabei  – und schon top

Zur Ratingmethodik: Das Scope-Fondsrating bewertet die Qualität eines Fonds innerhalb seiner Vergleichsgruppe. Das Rating reflektiert unter anderem die langfristige Ertragskraft und die Stabilität der Fondsperformance sowie das Timing- und das Verlustrisiko. Das System umfasst fünf Ratingstufen – von A bis E. Als Top-Rating gelten A- und B-Ratings. (kb)