Scope: Acatis Value Event Fonds verliert Bestnote
Nach dem Managementwechsel kann sich der Acatis Value Event Fonds nicht mehr mit der Bestnote von Scope schmücken. Das teilt die Ratingagentur mit, die bei der monatlichen Überprüfung ihrer Einstufungen wieder zahlreiche Noten angepasst hat.
Knapp 7.000 Fonds haben die Analysten von Scope überprüft, bei 289 verbesserte sich die Note, bei 273 verschlechterte sie sich. Wie die Fondsratingagentur aus Berlin mitteilt, ist unter den Herabstufungen auch der Acatis Value Event Fonds, der sich nun mit einem "B" begnügen muss, nachdem er seit Mai 2022 ununterbrochen die Bestnote "A" tragen durfte. In der Skala von Scope, die von "A" bis "E" reicht, gelten allerdings sowohl "A" als auch "B" als Top-Ratings.
Mitte Februar war von Acatis das Ende der Zusammenarbeit mit Gané beim Acatis Value Event Fonds verkündet worden, seither sorgten die Beteiligten mit ihren unterschiedlichen Darstellungen und Interpretationen des Geschehenen für Schlagzeilen. Scope hält nüchtern fest: "Nach dem Managementwechsel hat sich auch das Rating des Acatis Value Event Fonds verändert. Aufgrund einer leichten Performanceverschlechterung gegenüber der Peergroup Mischfonds Global flexibel sank per Ende März das Rating von 'A' auf 'B'." Über drei und fünf Jahre liege der Fonds mit einer Wertentwicklung von 4,5 und 7,1 Prozent per annum indes weiter deutlich vor dem Peergroup-Durchschnitt mit 1,6 und 3,3 Prozent pro Jahr. "Die Risikokennzahlen fallen insgesamt höher aus als im Peergroup-Durchschnitt", erläutern die Analysten weiter. Über fünf Jahre liege die Volatilität des Fonds mit 12,1 Prozent deutlich über der Peergroup mit 8,7 Prozent, auch der maximale Verlust sei mit 15,9 Prozent über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 13,0 Prozent.
Die zehn größten Fonds mit einem Downgrade im April 2024
| Fondsname | Peergroup | Volumen (Mio. Euro) | Rating Vormonat | Rating aktuell |
|---|---|---|---|---|
| Fundsmith SICAV – Fundsmith Equity | Aktien Welt | 9.109 | (B) | (C) |
| Pictet – Global Environmental Opportunities | Aktien Ökologie Welt | 7.779 | (A) | (B) |
Aktien Welt | 7.740 | (B) | (C) | |
| Acatis Value Event Fonds | Mischfonds Global flexibel | 6.818 | (A) | (B) |
| Schroder ISF Global Credit Income | Renten Globale Währungen | 3.621 | (A) | (B) |
| Polen Capital Focus US Growth Fund | Aktien Nordamerika | 3.066 | (C) | (D) |
| MFS Meridian Funds – Prudent Capital | Mischfonds Global dynamisch | 3.031 | (C) | (D) |
| Fidelity Funds – China Consumer | Aktien Greater China | 2.820 | (D) | (E) |
| DWS ESG Top World | Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt | 2.703 | (B) | (C) |
| JPM Global Macro Opportunities | Absolute Return Multi Strategy Low Risk | 2.626 | (C) | (D) |
Quelle: Scope Explorer, Stand: 11.4.2024
Der BGF World Healthscience, mit 13 Milliarden Euro Volumen ein Schwergewicht unter den Sektorfonds, habe nach einem halben Jahr mit durchschnittlichem Rating seine Performance zuletzt wieder verbessert, wodurch er sein "B"-Rating zurückerobern konnte. Der Fonds investiert in verschiedene Bereiche des Gesundheitswesens wie Pharma, medizinische Ausrüstung, Gesundheitsversorgung, Medizintechnologie oder Biotechnologie, wie Scope erläutert. Insgesamt liege der Schwerpunkt des Portfolios nahezu ausschließlich auf Aktien mit hoher Marktkapitalisierung. "Die Ergebnisse im Peergroup-Vergleich überzeugen sowohl auf der Risiko- als auch auf der Performanceseite", so die Analysten. Über drei und fünf Jahre liege die Wertentwicklung des Fonds mit 9,1 und 10,3 Prozent per annum deutlich vor der Peergroup mit durchschnittlich 0,4 und 5,4 Prozent jährlich. Zugleich seien die Risikokennzahlen deutlich niedriger ausgefallen. (ohm)
Die zehn größten Fonds mit einem Upgrade im April 2024
Fondsname | Peergroup | Volumen (Mio. Euro) | Rating Vormonat | Rating aktuell |
|---|---|---|---|---|
| BGF World Healthscience | Aktien Gesundheitswesen Welt | 13.095 | (C) | (B) |
| T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity | Aktien Nordamerika | 2.415 | (C) | (B) |
| Sparinvest – Procedo | Mischfonds Global flexibel | 2.008 | (C) | (B) |
| Amundi Funds Global Equity | Aktien Welt | 1.967 | (B) | (A) |
| HSBC RIF SRI Global Equity | Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt | 1.838 | (C) | (B) |
| Industria | Aktien Europa | 1.660 | (C) | (B) |
| Dimensional Global Value Fund | Aktien Welt | 1.383 | (D) | (C) |
| Goldman Sachs Europe Core Equity Portfolio Base | Aktien Europa | 1.355 | (C) | (B) |
| RobecoSAM Euro SDG Credits | Renten Euro Corp. Inv. Grade | 1.348 | (D) | (C) |
| Robeco BP US Large Cap Equities | Aktien Nordamerika | 1.311 | (E) | (D) |
Quelle: Scope Explorer, Stand: 11.4.2024
Zur Ratingmethodik: Das Scope-Fondsrating bewertet die Qualität eines Fonds innerhalb seiner Vergleichsgruppe. Das Rating reflektiert unter anderem die langfristige Ertragskraft und die Stabilität der Fondsperformance sowie das Timing- und das Verlustrisiko. Das System umfasst fünf Ratingstufen – von "A" bis "E". Als Top-Rating gelten "A"- und "B"-Ratings.
