Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit diesem Sommer monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

Absturz und Erholung der Tokioter Börse mitgenommen
Bei der Auswertung für den vergangenen Monat stechen zwei Aspekte ins Auge: Zum einen hat die KI die Aktienquote per 10. September deutlich unter die neutrale Quote von 60 Prozent gesenkt. Neu ins Depot kamen dafür mehrere Fonds, die auf das High-Yield-Segment setzen. Offensichtlich traut der LAIC Advisor Hochzinsanleihen aktuell also eine gute Wertentwicklung zu, während er Aktien gegenüber nicht allzu optimistisch gestimmt ist. Details finden Sie in den Grafiken und Tabellen in der Bilderstrecke oben.

Zum anderen darf als beachtlich gelten, in welchen beiden Fonds per Ende September das meiste Geld lag: in zwei ETFs, mit denen Anleger gehebelt am US-Aktienmarkt teilhaben. Ein Vermögensverwalter aus Fleisch und Blut würde sich vermutlich nicht trauen, in einem Depot für Kunden mit mittlerer Risikoneigung so akzentuiert auf derart riskante Finanzinstrumente zu setzen. Die KI dagegen geht sehr unvoreingenommen an die Sache heran. Das heißt übrigens nicht, dass der LAIC Advisor ingesamt einen heißen Reifen fahren würde: Im Depot liegen auch sehr konservative Finanzprodukte, etwa ein ETF auf kurzlaufende Staatsanleihen. Ziel ist schließlich nicht die maximale Performance, sondern ein robustes Portfolio. (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.