Merrill Lynch Invest SAS, Paris, hat die hauseigene Produktpalette für strukturierte Fonds aufgestockt: Mit dem Rohstoff Garant Fonds (ISIN FR0010521765) - dem dritten strukturierten Fonds aus dem Hause Merrill Lynch - partizipieren Anleger an der Wertentwicklung des ML eXtra Commodity03 Return Index (MLCX03ER) (siehe Erklärung unten) und einem festverzinslichen Teil, der aus einer Anleihe mit einem Rückzahlungsbetrag von 115 Euro bei Fälligkeit besteht. Am Ende erhält der Investor 70 Prozent der Wertentwicklung der besseren Anlageklasse und 30 Prozent der Performance der schlechteren Anlageklasse. Der Rohstoff Garant Fonds hat eine 100-prozentige Kapitalgarantie und eine Laufzeit von sechs Jahren. Er wird noch bis zum 25. Januar 2008 über ausgewählte Banken und Online-Broker zur Zeichnung angeboten.

Der Rohstoff Garant Fonds von Merrill Lynch ist aufgrund der Fondsstruktur nach derzeitiger Rechtslage nach einer 12-monatigen Haltefrist steuerfrei, wobei allerdings die individuelle Einkommenssituation des Anlegers ausschlaggebend ist. Ausführliche Informationen zu diesem Thema können im Wertpapierprospekt nachgelesen werden. Der Ausgabepreis pro Anteil des Fonds beträgt 100 Euro zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von maximal vier Prozent. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt ein Prozent pro Jahr. Nach Ende der Zeichnungsfrist im Januar können die Fonds auf täglicher Basis gekauft und verkauft werden. (ir)

Hintergrundinfo Index

Der breit-diversifizierte MLCX03 Index ist eine modifizierte Version des MLCX Index, die entwickelt wurde, um den Anforderungen der OGAW-Richtlinien 4 zu entsprechen. Nach diesen Richtlinien ist eine Investition in Rohstoff Indizes zulässig, so lange jede Sektorkomponente mit nicht mehr als 20 Prozent im Index enthalten ist. Ein Sektor kann jedoch bis zu 35 Prozent des gesamten Index darstellen.

Die derzeitige Zusammensetzung des Indexes umfasst daher 35 Prozent Energie, 20 Prozent Getreide und Ölsamen, 20 Prozent Industriemetalle, 8,6 Prozent Viehwirtschaft, 7,1 Prozent Edelmetalle und 9,3 Prozent andere Rohstoffe. Der Merrill Lynch eXtra Commodity03 Excess Return Index hat im Zeitraum 31. Januar 2000 bis zum 31. August 2007 eine Rendite von durchschnittlich 17,5 Prozent per annum erzielt und sich damit - Merrill Lynch zufolge - besser als vergleichbare Indizes entwickelt.