Der Konditionenwettbewerb unter den Kreditinstituten verschärft sich. Das zeigen die aktuellen Zahlen des Infina Kredit Index. Die Marge der Banken bei den variablen Krediten sank seit Beginn 2018 von 1,487 auf aktuell 1,338 Prozent. Das ist nahe am Tiefststand vom Juli 2017, wie aus einer Aussendung des Kreditmaklers Infina hervorgeht. Besonders auffällig sei derzeit die enge Bandbreite bei diesen Bank-Aufschlägen. Diese lagen in der Marktstichprobe zwischen 1,25 und 1,625 Prozent.

Für neuen Druck hat nicht zuletzt die Aufsicht gesorgt, heißt es bei Infina, denn den Banken wird es derzeit etwas schwerer gemacht, sich über Vergabestandards zu differenzieren: "Kreditangebote wurden im 4. Quartal 2018 etwas homogener, da die FMA nun die genaue Umsetzung des HIKRG (Hypothekar- und Immobilienkreditgesetz) einfordert. Banken müssen genau prüfen, ob sich Kreditnehmer den Kredit nachhaltig, und somit auch in der Pension, leisten können", so die Infina-Fachleute.

Dadurch würden die durchschnittlichen Kreditlaufzeiten tendenziell kürzer. Hinzu komme, dass die Institute wieder mehr Eigenmittel fordern. "Im Segment Immobilienkredite für Konsumenten mit guter Bonität stehen Kreditinstitute nun stärker im Konditionenwettbewerb zueinander, zumal sie nicht mehr über große Spielräume verfügen, sich über die Produktausgestaltung zu differenzieren", heißt es weiter.

Zinsen gesunken
Die Zinsen für Immobilienkredite sind zwischen Anfang 2018 und Anfang 2019 sowohl im Fixzinsbereich als auch bei variablen Krediten im Durchschnitt gesunken. Bei zehn Jahren Laufzeit waren Anfang 2019 für Fixzinsangebote durchschnittlich effektiv 429,33 Euro per annum zu zahlen statt 432,60 zu Beginn 2018 (2,26 Prozent statt 2,33). Nominal steht ein Rückgang von 1,892 Prozent auf 1,823 Prozent zu Buche. Die variable Variante verbilligte sich effektiv von 396,90 auf 390,74 Euro (1,43 Prozent statt 1,57). Nominal wurde hier ein durchschnittlicher Zins von 1,028 statt 1,158 Prozent ermittelt.

Erwähnt werden darf, dass sich – anders als im Jahresvergleich – im Quartalsabstand immerhin eine minimale Aufwärtsbewegung bemerkbar machte (sowohl variabel als auch fix). Im Fixzinssegment war eine deutlich gesunkene Bereitschaft der Banken abzulesen, günstigere Konditionen zu bieten: Wenngleich der Zehn-Jahres-Euribor ICE Swapsatz um 0,24 Prozentpunkte sank, gaben die meisten Banken die Verbilligungen bei Neuabschlüssen von zehnjährigen Bindungen nicht weiter.

Davor haben die Kreditinstitute lange Zeit mit besonders günstigen Konditionen bei Fixzinsbindungen geworben: nach der verpflichtenden Weitergabe negativer Indikatorzinsen bei variabel verzinsten Immobilienkrediten an Verbraucher, waren im Fix-Bereich wesentlich höhere Einnahmen zu erzielen.

Der Index
Der Infina Kredit Index (IKI) wird seit über vier Jahren vom Kreditmakler Infina berechnet und dient als allgemeine Orientierungshilfe für die gefühlten Kosten besicherter Wohnkredite. Grundlage sind die Daten von zwölf regionalen und überregionalen Kreditinstituten, aus denen die Höhe der monatlichen Raten abgeleitet wird. Angenommen werden 25 Jahre Vertragslaufzeit und ein Kreditbetrag von 100.00 Euro; Rückzahlung in monatlicher Pauschalrate. (eml)