Die Erste Asset Management hat mit dem Erste Laufzeitfonds KMU 2028 (AT0000A37M04) ihren sechsten Laufzeitfonds in diesem Jahr an den Start gebracht. Das Fondsmanagement investiert in ein breit gestreutes Portfolio mit etwa 70 verschiedenen Titeln, das sich aus Anleihen der Bonitätsstufe Investment Grade zusammensetzt. Der erwartete Ertrag des Fonds setzt sich aus den laufenden Kupons sowie möglichen Tilgungsgewinnen der Anleihen zusammen. Basierend auf den derzeitigen Kaufkursen ergibt sich eine Rendite im geplanten Startportfolio von rund 3,5 bis 4,5 Prozent. Der Fondsneuling richtet sich an Klein- und Mittelbetriebe und ist auch für den Gewinnfreibetrag nach Paragraf 14 EStG geeignet.

"Der Fonds wird zu Beginn überwiegend in Staatsanleihen investieren und schrittweise Unternehmensanleihen beimischen, bis die geplante Fondsausrichtung erreicht ist", erläutert Erste-AM-Produktspezialist Mario Kaudela. Zu beachten sei, dass die Renditen auch weiter steigen könnten, was sich ungünstig auf die Anleihenkurse auswirken würde. Weiters kann es zu Bonitätsänderungen und damit auch zu Kursrückgängen und Anleiheausfällen kommen. Die Zeichnungsfrist für den Laufzeitfonds läuft bis zum 14. Dezember 2023. Bis dahin kann der Erste Laufzeitfonds KMU 2028 bei Erste Bank und Sparkassen in ganz Österreich oder online gezeichnet werden. Ab dem 22. Dezember 2023 kann er nicht mehr erworben werden. (cf)