In der Fondsindustrie verhält es sich zuweilen ein bisschen wie in der Musikbranche: Manchmal wird nach vielen Jahren ein alter Hit wieder aus dem Regal ­gezaubert, etwas aufgepeppt und trifft genau den Geschmack der Zeit. Im Finanzvertrieb haben die Produktdesigner im vergangenen Jahr wieder die schon fast vergessenen Laufzeitfonds ausgegraben. Diese Anleihenfonds sollen bis zur festen Fälligkeit eine bereits bei Auflage weitgehend feststehende Rendite liefern. Die starke Nachfrage nach den Produkten spiegelt sich auch in der aktuellen Umfrage von FONDS professionell unter den größten heimischen Fondsanbietern zu ihren meistverkauften Fonds im Jahr 2023 wider. Unter den Top-drei-Fonds finden sich gleich zwei Laufzeitfonds, und in der Gesamtliste sind es sogar sieben Fonds (siehe Tabelle unten).

"Bei den Rentenlaufzeitfonds ist der Absatzerfolg auf die gestiegenen Zinsen zurückzuführen. Nach vielen Jahren konnte man mit Anleihen endlich ­wieder attraktive Renditen erwirtschaften. Rentenlaufzeitfonds waren somit vor allem für risikoscheuere Anleger eine interessante Anlagemöglichkeit", erklärt Jessica Bräu, Landesdirektorin Union Investment ­Austria, die mit dem UER Unternehmensanleihen 2029 im vergangenen Jahr Nettomittelzuflüsse von 137 Millionen Euro verzeichnen konnte und somit die Absatzliste anführt.

Im Vergleich zu den Vorjahren fällt auch auf, dass sich die Absatzliste innerhalb eines Jahres deutlich gewandelt hat. Insgesamt finden sich 28 "neue" Produkte in der ­aktuellen Liste wieder. Dabei zeigt die ­Absatzliste einen klaren Trend hin zu Anleihenfonds. 23 der 44 Produkte entfallen auf diesen Bereich. Und diese Entwicklung spiegelt sich auch auf dem Gesamtmarkt wider. Nach Angaben der Vereinigung ­Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) flossen 2023 rund 2,7 Milliarden Euro in Rentenfonds, somit erreichten diese die höchsten Nettomittelzuflüsse aller Assetklassen. Insgesamt stieg das von den österreichischen Investmenthäusern verwaltete Fondsvolumen im Jahr 2023 um acht Prozent auf 202,1 Milliarden Euro.

Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix
Ein Blick auf die aktuelle Absatzliste ­offenbart aber auch die weiterhin steigende Nachfrage aus dem Bereich des Bankvertriebs bei nachhaltigen Investmentfonds. Unter den meistverkauften Fonds finden sich insgesamt 17 speziell nachhaltig ausgerichtete Produkte. Laut VÖIG-Zahlen erreichte das Volumen bei nachhaltigen ­Investmentfonds gemäß SFDR-Artikel 8 und 9 im Jahr 2023 ein Fondsvolumen von 99,1 Milliarden Euro, was einen Volumenszuwachs um 21,5 Prozent bedeutet. So ist es auch nicht überraschend, dass sich unter den Top Ten der Liste der absatzstärksten Produkte des Vorjahres gleich fünf ESG-Fonds finden. Allen voran der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix: Der nachhaltige Mischfonds belegt mit Nettomittelzuflüssen von 136 Millionen Euro Rang zwei.

"Mit dem Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix haben wir den Anlagebedürfnissen unserer Kunden im Jahr 2023 sehr gut entsprechen können: ein verantwortungsvoll gemanagtes und ausgewogenes Portfolio, das aus jeweils rund 50 Prozent Aktien und Anleihen besteht. Der Fonds wird intensiv zum kontinuierlichen Fondssparen genutzt. Von Jahr zu Jahr entscheiden sich immer mehr Anleger, ihr ­Kapital verantwortungsvoll nach ESG-Kriterien zu investieren. Das führt dazu, dass der Anteil an nach ESG gemanagten Anlagen prozentuell kontinuierlich steigt. Über das Fondssparen führen wir Kunden schrittweise an den Kapitalmarkt heran. Auf den Raiff­eisen-Nachhaltigkeit-Mix laufen mittler­weile rund 100.000 Fondssparverträge. Er hat ein Volumen von mehr als 5,2 Milliarden Euro und zählt in Europa zu den größten Fonds seiner Peergroup", erklärt Hannes Cizek, CEO der Raiffeisen KAG.

Amundi Ethik Fonds Evolution
Auch bei Amundi Austria läuft das Geschäft mit nachhaltigen Fonds weiterhin gut. Der Spitzenreiter der Gesellschaft war wie im Vorjahr der Amundi Ethik Fonds Evolution, ein flexibler Mischfonds. Der Fonds, der sich in der aktuellen Absatzliste auf Platz vier wiederfindet, kann über sein Risikomanagementsystem die Aktienquote dynamisch steuern und den Aktienanteil je nach Marktlage zwischen null und 100 Prozent verändern. Insgesamt fällt auf, dass alle fünf von Amundi Austria gemeldeten Top-Produkte des vergangenen Jahres eine nachhaltige Ausrichtung aufweisen. "Nachhaltigkeit war 2023 für Investoren wieder ein maßgeb­liches Thema. Das sehen wir an den Zuflüssen in unsere nachhaltigen ­Investmentlösungen. Vier der fünf Topseller von Amundi Austria tragen das Österreichische Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte", erklärt Christian Mathern, Deputy CEO von Amundi Austria. (gp)

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