Allianz Global Investors: Quantitativ + fundamental = quantamental
An den Märkten wechseln sich Krisen aus den verschiedensten Herkunftsquellen nicht mehr einfach nur ab, sie greifen ineinander über. Das macht gutes Markt-Timing schwierig. Abhilfe können regelbasierte Ansätze schaffen, die fundamental unterfüttert werden.
Angesichts des aktuell ruppigen Marktumfeldes gestaltet sich die Suche nach einer erfolgreichen Investmentstrategie komplex. Die geopolitischen Unsicherheiten nehmen nicht ab, politisch sorgen Wahlen wie die in den USA für weitere Unklarheit, und langfristig wird das Klimarisiko eine bedeutende Rolle bei der Entscheidungsfindung spielen. Ein Timing dieser Risiken – insbesondere was die Geopolitik betrifft – erscheint schwierig. Eine Möglichkeit, unbeschadet durch dieses Multi-Krisen-Szenario zu navigieren, sind möglichst breit diversifizierte Ansätze, die unter Umständen regelbasiert und emotionsfrei umsetzbar sind.
Eine Strategie, die in diese Richtung geht, wird von Allianz Global Investors (AGI) angeboten. Der Kern dieser Multi-Asset-Strategie beinhaltet eine aktive Anlageklassenallokation, die auf drei Komponenten basiert: systematische Marktzyklusanalyse, fundamentale Bewertung und aktives Risikomanagement.
"Die Marktzyklusanalyse nutzt einen regelbasierten quantitativen Ansatz, um von Trends zu profitieren und Risiken zu mindern. Die fundamentale Bewertung identifiziert Marktwendepunkte zur taktischen Anpassung der Portfolios", erklärt Marcus Bayer von AGI, der die Strategie im Rahmen der Eventreihe FONDS professionell Investmentforum österreichweit vorstellen wird. Das aktive Risikomanagement strebt demnach einen bestimmten Volatilitätsbereich an, um extreme Marktereignisse zu mildern und Abwärtsrisiken zu mindern. "Dieser 'quantamentale' Ansatz stärkt mit seinen aktiven Komponenten die Portfoliorobustheit", so Bayer. (hw)
Von 9. bis 13. September tourt die hochkarätige Eventreihe FONDS professionell Investmentforum zum bereits zweiten Mal in diesem Jahr durch Österreich. An fünf Veranstaltungsorten – und zwar in Graz, Salzburg, Linz, Innsbruck und Wien – erläutern nationale und internationale Top-Fondsmanager, mit welchen Strategien sie Anleger erfolgreich durch die Märkte navigieren. Im Anschluss an jeden Vortrag stellen renommierte Investmentexperten genau jene Fragen, die für Investoren und Anlageberater wirklich von Bedeutung sind – hier geht es zu weiterführenden Infos und den Links zur Anmeldung.
