Die Ratingagentur Morningstar hat die besten Anleihen- und Aktien-Fondsmanager des Jahrzehnts ermittelt. Der Preis, der nicht daran gekoppelt ist, dass die Kandidaten zuvor einmal als "Fondsmanager des Jahres" von Morningstar ausgezeichnet wurden, wurde von der Ratingagentur neu eingeführt und zeichnet jene Fondsmanager aus, die über eine ganze Dekade hinweg unterm Strich überdurchschnittliche Erträge erzielen konnten. Die Preise wurden dabei in den Kategorien "Domestic Stocks", "International Stocks" und "Fixed Income" vergeben.

Das Siegertrio: Bill Gross, Bruce Berkowitz und David Herro

Die Verleihung der Preise erfolgte am Dienstag. Unter den Ausgezeichneten befindet sich auch Bill Gross von Pimco, Fondsmanager des weltgrößten Investmentfonds Pimco Total Return Fund und des Pimco Total Return Institutional Fonds, der als "Fixed Income Manager der Dekade" ausgezeichnet wurde. Unterm Strich erwirtschaftete der von ihm gemanagte Pimco Total Return Institutional über die Dekade hinweg, einen annualisierten Gewinn von 7,7 Prozent.

Als zweiten Preisträger in der Kategorie "Domestic Stocks" ermittelte Morningstar Bruce Berkowitz von Fairholme Fund, den man in der Vorwoche zudem auch als Fondsmanager des Jahres 2009 ausgezeichnet hatte, wie Market Watch berichtet. Berkowitz erzielte mit seinem Fairholme Fund per Ende 2009 über zehn Jahre eine annualisierte Rendite von 13,2 Prozent

Gewinner mit internationalem Fokus

In der Kategorie "International Stocks" wurde David Herro, Manager des Oakmark International Small Cap Fund und Oakmark International Fund ausgezeichnet, der über zehn Jahre annualisierte Returns von knapp über zehn Prozent, respektive acht Prozent erwirtschaftete.

Stock-Picking und Value-Ansatz als Positivtreiber

Laut Karen Dolan, Leiterin der Investmentfondsanalyse bei Morningstar profitierten sowohl Berkowitz als auch Herro davon, dass sie gutes Stock-Picking praktizierten und ein konzentriertes Portfolio aufweisen, in denen die Titelanzahl zwischen 20 (Fairholme Fund) und 60 (Herro) liegt. Für weiteren Rückenwind dürfte laut Market Watch zudem gesorgt haben, dass beide Fondsmanager auf value-basierte Strategien setzen, in einer Dekade, in der Value typischerweise Growth outperformt. So machte ein durchschnittlicher Large-Cap Value Fonds unterm Strich ein Plus von 2,5 Prozent, während der durchschnittliche Large-Cap Growth Fonds im gleichen Zeitraum 2,1 Prozent verlor. (ir)