Diversifikation bei Fondsanlagen dient bekanntlich der Glättung des Wertentwicklungsverlaufs. Weil nicht vorhersehbar ist, welche Regionen und Branchen wann Gewinne oder Verluste aufweisen werden, mischt man breit und senkt somit das Risiko. Dabei sinken allerdings auch die Ertragschancen. Monat für Monat freut man sich über jene Fonds, die sich gut entwickeln konnten, und nimmt zur Kenntnis, dass andere Produkte weniger gut beziehungsweise sogar schlecht abschnitten. Perioden, in denen die meisten oder sogar alle Fonds – in der Kategoriedurchschnitts-Betrachtung – zulegen können, sind selten. Der Sommer 2023 zählt bisher zu diesen raren Phasen. 

Bereits für den Monat Juni meldete der Fondsdatenanbieter Mountain View nur für sechs von 50 Gruppen negative Werte, wobei nur zwei ("Edelmetalle", "Türkei") ein nennenswertes Minus aufwiesen. Im Juli setzte sich dieser erfreuliche Trend verstärkt fort. Keine einzige Fondskategorie beendete den Monat mit einem Verlust, und nur fünf Kategorien mussten sich mit weniger als einem Prozent Wertzuwachs zufriedengeben. Im Durchschnitt aller beobachteten Aktienfonds lag das Plus bei 2,60 Prozent (Juni: plus 2,08 %). Betrachtet man die Region "Welt", lag der durchschnittliche Wertzuwachs bei 2,44 Prozent (Juni: plus 2,40 %). Zumindest für das Jahr 2023 kann man aktuell sagen, dass der Spruch "Sell in May..." kein guter Rat war. 
 
China-Fonds legen zu
Waren es im Juni die Kategorien "Brasilien" und damit auch "Lateinamerika", welche die Monatshitparade mit 12,67 beziehungsweise 8,35 Prozent Plus anführten, so lagen die Monatsgewinner im Juli im Osten. Nach der Fondsgruppe "Türkei", die einmal mehr vom Monatsverlierer (minus 5,89 % im Juni) zum Monatsgewinner (plus 16,45 Prozent im Juli) wurde, liegen "Großchina" und "China" sowie "Zentral- und Osteuropa" an der Spitze.

Auffallend gut entwickelten sich weiter die Branchen (konventionelle) "Energie" und "diverse Rohstoffe", wovon auch die Regionenfonds der Kategorie "Afrika" in Gestalt eines sechsprozentigen Monatszuwachses profitieren konnten. An der langfristig enttäuschenden Entwicklung der "Afrika"-Fonds kann dies allerdings nichts ändern: Auf Zehn-Jahres-Sicht weisen die sechs in dieser Gruppe zusammengefassten Produkte ein durchschnittliches Minus von 22,96 Prozent auf, womit sie aktuell betrachtet das schlechteste Investment der vergangenen Dekade waren. (gf)

Über das FONDS professionell Fondsbarometer
FONDS professionell bringt seit Juli 2014 monatlich das FONDS professionell Fondsbarometer – eine Performanceübersicht der Mountain-View-Aktienfondsindizes gereiht nach ihrer Monatsperformance. Daraus wird ersichtlich, welche Fonds gerade "Rückenwind" haben und welche unter Kursverlusten leiden. Damit daraus eine brauchbare Information wird, zeigt die Darstellung auch, wie diese Fondskategorien (Länder, Regionen, Branchen und Themen) über andere Zeiträume abgeschnitten haben – drei Monate, sechs Monate, ein Jahr, drei Jahre sowie über fünf und zehn Jahre. Die jeweils zehn stärksten und zehn schwächsten Ergebnisse sind farblich hervorgehoben.
Das nächste Fondsbarometer erscheint Anfang September 2023.