Besitzer von Edelmetallfonds warten nun schon seit Mitte 2020, dass ihre Investments neue Höchststände erreichen. Die Voraussetzungen dafür – jedenfalls in der Theorie – liegen vor, aber trotz geopolitischer Spannungen, nach wie vor hoher Inflationsraten und des nicht enden wollenden Kriegs in der Ukraine kommen die Aktien von Minengesellschaften nicht auf Touren. Anfang 2022 wurden noch einmal die Spitzenwerte von 2020 erreicht, seither zeigt der Trendpfeil abwärts. Im Juni büßten die 37 Fonds, die der österreichische Datenspezialist Mountain View laufend beobachtet, im Durchschnitt 4,99 Prozent ein, womit sich der Negativtrend des Monats Mai (-9,35 %) fortsetzte. Damit findet sich die Fondskategorie mittlerweile über mehrere Beobachtungsperioden hinweg betrachtet unter den zehn schwächsten Branchen- respektive Regionenfonds. Die seit Mitte 2019 beobachtbare Outperformance dieser Fonds – gemessen am MSCI-Weltaktienindex – wurde zuletzt beendet.

Dass parallel dazu die meisten anderen Fondsgruppen einen günstigen Monatsverlauf sahen, macht die Entwicklung der Edelmetall-Investments aus der Sicher ihrer Besitzer vermutlich noch unerfreulicher. Tatsächlich spricht dies aber eher für Goldfonds, jedenfalls dann, wenn man sie als Diversifikationsinstrumente betrachtet.

Guter Monat für Aktienfondsbesitzer
Im Durchschnitt lief der Börsenmonat Juni für Aktienfonds gut, sie legten 2,08 Prozent zu. Fonds der Kategorie "Aktien Welt" gewannen 2,4 Prozent an Wert. Nur sechs von 50 analysierten Kategorien sahen Verluste; und sieht man von Biotechnologie, Edelmetall und Türkei ab, fiel das Minus marginal aus.

Zu den größten Gewinnern zählten im Vormonat Brasilien und damit auch Lateinamerika sowie die Branchenfonds der Gruppe "Energie". Ebenfalls unter den Top Ten findet man Nordamerika, Indien sowie Frankreich und Italien.

US-Investments langfristig top
In der längerfristigen Betrachtung über die vergangenen zehn Jahre profitieren die US- und Nordamerikafonds weiterhin von der guten Entwicklung des Technologiebereichs. Technologiefonds blicken über die letzte Dekade auf mehr als 260 Prozent Wertzuwachs zurück; und das wirkt sich auf alle Regionenfonds, in denen Tech-Titel zwangsläufig schwer gewichtet sind, positiv aus. Aus europäischer Sicht erscheint es eher wahrscheinlich, dass diese Tendenz auch in den kommenden Jahren anhalten wird. Die meisten Technologieführer sind in Nordamerika ansässig, die Region hat vergleichsweise geringe Energieprobleme und im Fall einer verstärkten Deglobalisierung, wie sie von immer mehr Beobachtern befürchtet wird, sollte der nordamerikanische Binnenmarkt weniger leiden als exportabhängigere Regionen. (gf)

Über das FONDS professionell Fondsbarometer
FONDS professionell bringt seit Juli 2014 monatlich das FONDS professionell Fondsbarometer – eine Performanceübersicht der Mountain-View-Aktienfondsindizes gereiht nach ihrer Monatsperformance. Daraus wird ersichtlich, welche Fonds gerade "Rückenwind" haben und welche unter Kursverlusten leiden. Damit daraus eine brauchbare Information wird, zeigt die Darstellung auch, wie diese Fondskategorien (Länder, Regionen, Branchen und Themen) über andere Zeiträume abgeschnitten haben – drei Monate, sechs Monate, ein Jahr, drei Jahre sowie fünf und zehn Jahre. Die jeweils zehn stärksten und zehn schwächsten Ergebnisse sind farblich hervorgehoben.
Das nächste Fondsbarometer erscheint Anfang August 2023.