FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2024

Bei Anleihen wiederum sei das Team auf Unternehmens-, Hochzins- und Mittel- standsanleihen aus Deutschland und Euro- pa fokussiert. „Dort sind wir sehr aktiv und zeichnen etwa auch Neuemissionen“, sagt Gridl. Bei Mittelstandsanleihen biete sich aufgrund des häufig geringeren Emissions- volumens oft eine interessante Rendite. „Denn die großen Häuser können hier gar nicht zuschlagen“, verrät der Experte. Zugleich achte das Team auf eine breite Diversifizierung. Gelegentlich geht Gridl auch Short-Posi- tionen ein. „Nur wenn wir amMarkt Risi- ken sehen, sichern wir etwa über Put-Op- tionen ab, statt Titel zu verkaufen“, berichtet er. Zuletzt verweist Gridl auf eine wichtige Tugend vermögensverwaltender Strategien: „Das Ziel ist nicht die Renditemaximie- rung, sondern die Rendite-Risiko-Maximie- rung.“ SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf Produkte mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 72). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Im März 2010 legte MMD gemeinsam mit der damaligen Augsburger Aktienbank, die in der FNZ Bank (ehemals Ebase) aufging, für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4. in Euro YTD (30.4.) 2023 2022 Assenagon Multi Asset Conserv. LU1297482900 57,81 3,68 % 9,43 % -8,81 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 107,93 -0,25 % 12,12 % -13,04 % EB-Sustainable Multi Asset DE000A1JUU95 120,38 1,82 % 5,14 % -6,28 % FvS Multi Asset Defensive LU0323577840 142,92 2,15 % 7,60 % -9,47 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 105,32 -0,02 % 10,61 % -16,21 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.174,16 0,71 % 8,06 % -8,83 % Phaidros – Conservative LU0504448647 174,98 3,45 % 14,55 % -15,15 % Salytic Stiftungsfonds AMI DE000A1WZ0S9 53,61 2,39 % 11,35 % -10,74 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 12,05 2,82 % 13,35 % -14,12 % TBF Global Income DE0009781997 16,95 -0,13 % 11,89 % -6,63 % MMD-MANDAT DEFENSIV 1,34 % 9,59 % -12,30 % MMD-INDEX DEFENSIV 0,98 % 5,81 % -10,63 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4. in Euro YTD (30.4.) 2023 2022 Acatis Fair Value Mod.Verm. Nr. 1 LU2451779768 88,02 -0,33 % 2,06 % n/a Antea DE000ANTE1V9 73,01 5,31 % 5,69 % -8,19 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 194,12 4,70 % 7,73 % -8,68 % Lloyd Global Multi Asset Sust. DE000A1WZ2K2 1.814,07 -0,85 % 5,03 % -11,04 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 284,35 2,01 % 11,42 % -10,32 % Multiflex Lansdowne Endowment LU1946062061 1.242,61 4,44 % 10,85 % -8,89 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 125,04 2,76 % 7,99 % -14,08 % R-co Valor Balanced FR0013367299 130,32 4,13 % 11,90 % -11,34 % Squad Praemium Opportun. Seed DE000A3D58N9 107,62 0,48 % n/a n/a Taunus Trust Multi Assets Bal. LU0908857666 139,65 5,02 % 9,41 % -11,76 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 2,40 % 5,08 % -12,02 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 2,70 % 6,52 % -11,42 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4. in Euro YTD (30.4.) 2023 2022 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 94,01 2,66 % 9,12 % *-24,42 % BL – Global 75 AM LU1484140337 108,64 5,06 % 5,24 % -8,88 % DC Value Global Balanced DE000A0YAX64 269,33 3,90 % 14,35 % -9,59 % FvS Multiple Opportunities II LU1748854863 129,19 4,55 % 9,58 % -12,52 % FU Fonds Multi Asset Fonds LU1102590939 1.131,65 11,68 % 5,31 % -21,62 % Loys Global MH DE000A0H08T8 335,70 4,04 % 14,23 % -8,96 % Quantex Multi Asset LI0580516917 147,26 5,13 % 4,28 % 12,18 % R-co Valor FR0011847409 2.240,80 7,23 % 13,56 % -7,60 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 187,88 4,11 % 10,92 % -6,93 % Squad Makro LU1659686387 252,51 4,53 % 9,73 % -3,28 % MMD-MANDAT OFFENSIV 5,05 % 8,88 % -13,34 % MMD-INDEX OFFENSIV 4,71 % 8,27 % -12,31 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 260% ’24I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Phaidros - Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 260% ’24I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 260% ’24I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Loys Global MH RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 70 fondsprofessionell.at 2/2024