FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2024

Stabile Zuflüsse Fondssparpläne sind für Privatanleger das wohl geeignetste Instrument, um langfristig Vermögen aufzubauen, sie sind aber auch aus Anbieter- und Vertriebssicht unverzichtbar. U nzählige Untersuchungen des Spar- verhaltens privater Anleger haben ge- zeigt, dass deren größtes Risiko nicht der Crash ist, sondern fehlende Disziplin. Auch bei langjährig erfolgreichen Fonds belegen Analysen der Zu- und Abflüsse, dass viele Kunden nach starken Anstie- gen ein- und nach scharfen Korrekturen aussteigen. Wer aber gemäß dem Motto „Buy high and sell low“ investiert, wird am Ende enttäuscht sein. Dass dieses Thema auch die Anbieter und die Vertriebsseite wenig freut, liegt auf der Hand. Erstens schwanken dadurch die Einnahmen stärker als nötig, und zweitens muss man ein und denselben Fonds immer wieder neu verkaufen. Die Psychologie der Kunden, die die Wurzel dieses Pro- blems darstellt, kann man nicht ändern,man kann ihnen aber Fondssparpläne verkaufen, die die Chance verbessern, dass sich die Kunden im eigenen Interesse diszipliniert verhalten. Diese seien oftmals der Beginn einer lang- fristigen Kundenbeziehung, betont auch Jessica Bräu, Landesdirektorin von Union Investment, im Rahmen einer Pressekonfe- renz zur Jahresbilanz der Gesellschaft. Bei dieser fiel der Nettoabsatz 2023 mit 387 Millionen Euro im Jahresvergleich zwar niedriger aus, die Sparpläne waren dabei aber nicht das Problem. „Trotz des anfäng- lich schwierigen Börsenjahres haben sich die Anleger nicht verunsichern lassen und ihre Fondssparpläne beibehalten“, sagt Bräu. Auch das aktuelle Jahr entwickelte sich weiter positiv: Gemäß den Zahlen per ers- ten Quartal 2024 stiegen die Verträge sogar im Vergleich zum ersten Quartal 2023 um 3.215 Stück auf 136.132. Am häufigsten bespart wird übrigens der UniGlobal (Grafik Seite 192), für den 39.613 Verträge ge- meldet wurden – 6.067 Ab- schlüsse mehr als im Jahr davor. Auch bei Raiffeisen möchte man nicht auf Fondssparer verzichten: „Fondssparen spielt für die Geschäftsent- wicklung der Raiffeisen KAG eine sehr wichtige Rolle. Zum einen, weil man dadurch monatlich stabile Zuflüsse er- hält, und zum andern auch, Mit Fondssparplänen können auch Kleinanleger schrittweise in den Kapitalmarkt investieren. Das ist nicht nur ein wichtiges Verkaufsargument für Berater, sondern auch ein bedeu- tender Vertriebsweg für Fondshäuser. Wichtiger Absatzkanal Die laufenden Sparplanverträge der heimischen KAGen Die Grafik zeigt die laufenden Sparplanverträge der heimischen KAGen per März 2024. Hier zählt die Raiffeisen KAG zu den Platzhirschen. Quelle:FONDSprofessionell 0 100.000 200.000 300.000 400.000 AllianzInvest SecurityKAG SparkasseOÖ KeplerFonds UnionInvestment ErsteAM RaiffeisenKAG Anzahl laufende Sparplan-Verträge 396.699 265.000 136.132 120.236 34.397 10.671 1.904 VERTRIEB & PRAXIS Fondssparpläne 188 fondsprofessionell.at 2/2024 FOTO: © TETIANA | STOCK.ADOBE.COM | GENERIERT MIT KI