FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2024

burg-Anleihe planmäßig abgelöst. Als eben- falls zurückgezahlt weist die IFA übrigens die beiden Schloss-Freihof- und die Danube- Flats-Schuldverschreibungen aus. Anschub für IFA-Angebote Last but not least emittierte die IFA AG in den vergangenen Jahren selbst mehrere Corporate Bonds, deren platziertes Kapital entweder direkt bei der IFA oder von im Soravia-Konzern mit ihr verbundenen Unternehmen eingesetzt wurde bezie- hungsweise wird. Bei Redaktionsschluss be- fand sich die „IFA AG 6,75% Nachhaltig- keitsanleihe 2023–2028“ im Vertrieb. Zwischen der mit dem Kapital der One- Group-Anleger gespeisten SCF und der IFA besteht noch eine weitere Verbindung, die den Sinn des gemeinsamen „Investment Managements“ im Konzern unterstreicht. Von der SCF wurde Geld für Immobilien- projekte in Österreich bereitgestellt, die von IFA-Gesellschaften begleitet werden bezie- hungsweise in Bauherrenmodellen aufge- gangen sind. Das gilt etwa für das Angebot Nr. 493 mit dem Wohnbauprojekt in der Puchstraße 34 in Graz und das Projekt Nr. 496 „Baumstadt Floridsdorf“ in Wien. Die Kollaboration zwischen Konzernge- sellschaften ist üblich und deshalb grund- sätzlich unproblematisch. Wie es um das SCF-Portfolio steht, ist jedoch noch unklar. IFA-Vorstand Hingsammer versucht zu beruhigen: „Für alle über IFA platzierten sowie aktuell zeichenbaren Produkte sind auch in Zukunft termingerechte Zinszah- lungen und Rückführungen geplant.“ ALEXANDER ENDLWEBER FP Gunther Hingsammer, Vorstand der IFA AG: „Zwischen der One Group und IFA besteht keine operative oder organisatorische Beziehung.“ Die One Group in der Soravia Group: Chronologie der Ereignisse Juli 2020: Die Soravia-Gruppe übernimmt die 2012 gegründete One Group. Das Hamburger Unternehmen wird damit eine Schwestergesell- schaft der IFA AG in Linz. September 2020: Das Private Placement „ProReal Private 2“ wird aufgelegt. Das Platzie- rungsvolumen beträgt 23,3 Millionen Euro. Oktober 2020: Die One Group richtet ein achtköpfiges Beratungsgremium aus „erfahrenen Finanz- und Vertriebsexperten“ ein. November 2020: Die One Group emittiert erstmals eine festverzinsliche Inhaberschuld- verschreibung („ProReal Secur 1“) und platziert 18,4 Millionen Euro. Die Anleihe wird auch über die Plattform ifainvest.at vermittelt. Dezember 2020: Die Namensschuldver- schreibungen „ProReal Europa 9“ gehen in den Vertrieb. Der Emissionserlös soll „erstmals in Pro- jekte (auch) in österreichischen Ballungszentren“, also in Soravia-Projekte, investiert werden. Anle- ger investieren 100 Millionen Euro. Mai 2021: Malte Thies, seit 2017 Geschäfts- führer der One Group, erwirbt 15 Prozent der Gesellschaftsanteile an der One Group GmbH. Juni 2021: Das Folgeprodukt „ProReal Europa 10“ mit einem Emissionsvolumen von bis zu 250 Millionen Euro kommt auf den Markt. Platziert werden letztlich 178,5 Millionen Euro. August 2021: Das Private Placement „Pro- Real Private 3“ wird aufgelegt und mit 25 Millio- nen Euro geschlossen. November 2021: Die Inhaberschuldver- schreibungen „ProReal Secur 2“ gehen in drei Tranchen in den Vertrieb – auch über ifainvest.at. Tatsächlich emittiert werden 15,4 Millionen Euro. Juni 2022: Das neue Private Placement „ProReal Private 4“ startet im Verkauf. Juli 2022: Die One Group legt mit dem „ProReal Kapstadtring Hamburg“ erstmals einen Spezialfonds auf. Er wird im Mai 2023 mit 22 Millionen Euro Eigenkapital geschlossen. Februar 2023: Das öffentliche Angebot der Wertpapieranleihen „ProReal Secur 3“ und „Pro- Real Secur 4“ startet in Deutschland und Öster- reich. Platzierungsergebnis in beiden Ländern: 3,75 und 6,95 Millionen Euro. November 2023: Erstmals lanciert die One Group einen geschlossenen Publikums-AIF. Das Emissionsvolumen des „ProReal Europa 11“ beträgt 50 Millionen Euro. Dezember 2023: Die One Group informiert die Vertriebspartner, dass bei vier platzierten Investmentprodukten die quartalsweise geplanten Zinszahlungen ausgesetzt werden. Betroffen sind von der „ProReal“-Emissionsserie die Angebote 7, 8, 9 und 10. Jänner 2024: Der geschäftsführende Gesellschafter Malte Thies verkauft seine Anteile an der One Group und wird als Geschäftsführer abberufen. Außerdem wird die One Group aus dem operativen Konzernteil der Soravia-Gruppe ausgegliedert. Februar 2024: Die One Group teilt mit, dass bei den Namensschuldverschreibungen „ProReal Deutschland 7“ das Anlegerkapital „mit an Sicher- heit grenzender Wahrscheinlichkeit“ nicht frist- gerecht an die Investoren zurückgezahlt werden kann. Hier geht es um 105 Millionen Euro. Die Laufzeit war bereits um zwei Jahre bis Ende 2024 verlängert worden. Die Zinszahlungen wurden mit der Mitteilung vom Dezember 2023 ausgesetzt. März 2024: Die SC Finance Four GmbH meldet Insolvenz an. In dieser Gesellschaft wurde das Investitionskapital der Emissionen „ProReal Europa 9“ und „ProReal Europa 10“ gebündelt und an Projekte der Soravia-Gruppe weitergeleitet. Das zuständige Gericht ordnet die vorläufige Eigenverwaltung im Eröffnungsverfahren an. fondsprofessionell.at 2/2024 157 FOTO: © CHRISTINA HÄUSLER I IFA