FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2024

Die Experten von Incrementum sehen ebenfalls Chancen bei den Aktien der Branche. „Wir erstellen eine Analyse des Makro-Umfelds. Vor diesem Hintergrund identifizieren wir Themen, die Rücken- wind erhalten“, erläutert Schiefen. „Die Rohstoffproduzenten sowie die Grund- güter selbst sind aktuell sehr attraktiv bewertet.“ Dieser Sektor besteche zudem durch eine besondere Eigenschaft, ergänzt Lansdowne-Mann Friedrich. „Aktien von Rohstoffproduzenten laufen nur auf kurze Sicht parallel zum breiten Aktienmarkt“, meint der Manager. „Längerfristig – also über Perioden von ein bis fünf Jahren – entwickeln sie sich eher wie der jeweilige Rohstoffmarkt.“Ob Investments in Grund- güter bei Mischfonds aber in der Breite eine Renaissance erleben, muss sich ange- sichts des kniffligen Zugangs erst noch zeigen. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf Produkte mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 70). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Im März 2010 legte MMD gemeinsam mit der damaligen Augsburger Aktienbank, die in der FNZ Bank (ehemals Ebase) aufging, für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 29.2. in Euro YTD (29.2.) 2023 2022 Assenagon Multi Asset Conserv. LU1297482900 56,91 2,06 % 9,43 % -8,81 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 109,33 1,04 % 12,12 % -13,04 % EB Sustainable Multi Asset DE000A1JUU95 119,27 0,88 % 5,14 % -6,28 % FvS Multi Asset Defensive LU0323577840 141,72 1,29 % 7,60 % -9,47 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 105,86 0,48 % 10,61 % -16,21 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.175,20 0,80 % 8,06 % -8,83 % Phaidros – Conservative LU0504448647 173,19 2,39 % 14,55 % -15,15 % Salytic Stiftungsfonds AMI DE000A1WZ0S9 53,25 1,70 % 11,35 % -10,74 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 11,97 2,13 % 13,35 % -14,12 % TBF Global Income DE0009781997 17,01 0,23 % 11,89 % -6,63 % MMD-MANDAT DEFENSIV 1,15 % 9,59 % -12,30 % MMD-INDEX DEFENSIV 0,47 % 5,81 % -10,63 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 29.2. in Euro YTD (29.2.) 2023 2022 Acatis Fair Value Modulor Verm. LU2451779768 87,66 -0,74 % 2,06 % n.a. Antea DE000ANTE1V9 70,99 2,39 % 5,69 % -8,19 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 192,08 3,60 % 7,73 % -8,68 % Lloyd Global Multi Asset Sust. DE000A1WZ2K2 1.818,17 -0,63 % 5,03 % -11,04 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583243455 280,01 0,46 % 11,42 % -10,32 % Multiflex Lansdowne Endowm. LU1946062061 1.222,75 2,77 % 10,85% -8,89 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 124,85 2,61 % 7,99 % -14,08 % R-co Valor Balanced FR0013367299 128,04 2,31 % 11,90 % -11,34 % Squad Praemium Opportunities DE000A3D58N9 106,44 -0,63 % n.a. n.a. Taunus Trust Multi Assets Bal. LU0908857666 138,12 2,38 % 9,41 % -11,76 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 1,27 % 5,08 % -12,02 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 1,76 % 6,52 % -11,42 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 29.2. in Euro YTD (29.2.) 2023 2022 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 94,01 2,66 % 9,12 % -24,42 %* Acatis Value Event Fonds DE000A2H7NC9 143,08 2,94 % 14,95 % -12,13 % BL Global 75 AM LU1484140337 104,70 1,25 % 5,24 % -8,88 % FvS Multiple Opportunities II LU1748854863 127,23 2,96 % 9,58 % -12,52 % FU Fonds Multi Asset LU1102590939 1.138,74 12,38 % 5,31 % -21,62 % Loys Global MH DE000A0H08T8 321,95 -0,22 % 14,23 % -8,96 % Quantex Multi Asset LI0580516917 140,61 0,38 % 4,28 % 12,18 % R-co Valor FR0011847409 2.178,99 4,28 % 13,56 % -7,60 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 184,66 2,33 % 10,92 % -6,93 % Squad Makro LU1659686387 245,12 1,47 % 9,73 % -3,28 % MMD-MANDAT OFFENSIV 2,85 % 8,88 % -13,34 % MMD-INDEX OFFENSIV 3,27 % 8,27 % -12,31 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’24I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Phaidros - Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’24I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’24I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Loys Global MH RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 68 fondsprofessionell.at 1/2024