FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2024

US-PUBLIKUMSFONDS Passive überholen aktive Strategien Das in Indexfonds und börsengehandelten Indexfonds (ETFs) verwaltete Vermögen hat in den USA erstmals das Volumen von aktiv gesteuerten Publikumsfonds über- troffen. Dies meldet die Fondsratinggesell- schaft Morningstar. Demnach verwalteten passive US-Publikumsfonds per Ende De- zember ein Vermögen in Höhe von 13,3 Billionen US-Dollar. Aktive Publikums- fonds und aktive ETFs vereinten demge- genüber ein Volumen von 13,2 Billionen Dollar. Damit hat die Branche einen Wen- depunkt erreicht. Als in den 1970er-Jahren die ersten Indexfonds auf den Markt kamen, galt der passive Investmentstil noch als Außenseiter.Doch dann begann ein ste- tiger Aufstieg. Aktive Fonds büßten dem- gegenüber an Anlegergunst ein. Seit 2015 zogen in den USA Investoren Jahr für Jahr unterm Strich Geld aus aktiven Ansätzen ab – nur 2021 bildete eine Ausnahme.Mit dem Kursverfall 2022 rückte in den USA die Vorherrschaft des passiven Investments dann in Reichweite. Denn während aus aktiven Fonds unterm Strich massiv Mittel abflossen, zogen passive Vehikel sogar in dem Krisenjahr frisches Geld an. Dieser Trend setzte sich 2023 fort. Insgesamt zogen Anleger 450 Milliarden Dollar aus aktiven US-Fonds ab, während passiven Vehikeln 529 Milliarden Dollar zuflossen, wie die Morningstar-Daten zeigen. In Europa ist der Wendepunkt dagegen noch nicht in Sicht. FP Einfach dem Index folgen: Der passive Investmentstil dürfte seinen Siegeszug fortsetzen. Top 10 | Die zehn größten Rohstoffaktienfonds* Vermögen in Mio. Euro BGF World Mining 4.510,7 JPM Global Natural Resources 1.023,9 RobecoSAM Smart Materials Equities 997,9 Vaneck Global Mining UCITS ETF 602,4 Ninety One Global Natural Resources 540,6 Allianz Rohstofffonds 402,0 CPR Invest – Global Resources 379,1 iShares Stoxx Europe 600 Basic Resources 361,7 SPDR MSCI Europe Materials UCITS ETF 352,6 Allianz Global Metals and Mining 334,0 *diegrößtenFondsderScope-Kategorien „AktienRohstoffe“und „AktienRohstoffe&Energie“ mitVertriebszulassung inDeutschlandundÖsterreich |Quelle:ScopeExplorer |Stand:6.3.2024 Die Hochphase der Rohstoffinvest- ments und der entsprechenden Branchenfonds ist lange vorbei. So war der Blackrock World Mining Fund eine Zeit lang der größte Publikumsfonds Europas. Heute rangiert das Portfolio immerhin noch an der Spitze der Rohstoff- aktienfonds. Ein Interview mit dem verantwortlichen Portfoliomanager Evy Hambro lesen Sie ab Seite 100. NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 26 fondsprofessionell.at 1/2024 FOTO: © GOODVIBES PHOTO | STOCK.ADOBE.COM LA FRANÇAISE, MFS INVESTMENT MANAGEMENT, ROBECO, MARKUS BACHER | LA FINANCIÈRE DE L’ÉCHIQUIER, DENIS ALLARD I REA I LA FINANCIÈRE DE L’ÉCHIQUIER Finanzprofis in Bewegung ››› Die aktuellsten News täglich auf fondsprofessionell.at La Française hat Thomas Ostré zum Head of Busi- ness Development – Middle East and Global Financial Institutions Relationship Manager ernannt. Er verfügt über neun Jahre Erfahrung in der Branche. MFS Investment Manage- ment hat Edward M. „Ted“ Maloney zum Chief Exe- cutive Officer berufen. Er folgt auf Michael Roberge, der zum Executive Chair- man aufsteigt. Maloney kam 2005 zu MFS. Malick Badjie ist neuer globaler Vertriebs- und Marketingchef von Robeco . Er löst Alexander Preininger ab. Er kam 2017 zu Robeco und war zuletzt Head of Institutional Sales Europe, North America and Africa. LFDE hat Olivier de Ber- ranger zum Geschäftsfüh- rer ernannt. Stellvertreten- der Geschäftsführer wird Vincent Cornet, zuvor Ge- schäftsführer von Tocque- ville Finance und Mitglied des Vorstands von LBP AM. La Financière de l’Échi- quier (LFDE) hat John Kor- ter zum Head of European Sales befördert. In seiner Position soll er die Entwick- lung des Europageschäfts vorantreiben und ein neun- köpfiges Team leiten.