FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2024

Tool wird aber auch offenbart, dass der Einsatz einer Vermögensverwaltung für ei- nen Teil des Bestands durchaus Sinn erge- ben kann. „Sind die Portfolios gut gelaufen, tut man sich häufig in der Beratung bei Gewinnmitnahmen oder „kurzfristigen“ Anpassungen schwer, insbesondere, wenn kurzfristig in Cash umgeschichtet werden soll, um das Risiko herauszunehmen”, so Vögerl. In der Vermögensverwaltung ent- steht dieses Problem nicht: Hier kann pro- blemlos produktunabhängig, auch tag- gleich für eine gesamte Kundengruppe, die optimalen Maßnahmen für den Kunden gesetzt werden. Unabhängig davon be- kommt der Berater auch immer die antei- lige Managementgebühr, also „Portfolio- struktur-Unabhängig“, egal, ob innerhalb der Vermögensverwaltung der Investitions- grad einer Assetklasse reduziert wird oder nicht. Mit diesem Angebot rundet das Haf- tungsdach sein bisheriges Leistungsspek- trum geschickt ab. Bisher wurden klassi- sche Portfolioanalysen angeboten, wenn Berater neue Kunden gewonnen haben und diese das bisherige Depot des Kunden eingehend analysieren lassen wollten. „In diesem Fall unterziehen wir das Depot einem umfassenden Stresstest mit Extrem- szenarien. Dabei analysieren wir die gesam- te Allokation im Detail, und diese Dienst- leistung wird gern genutzt“, beschreibt Ferstl. Für Großkunden werden auch Gesamtvermögensallokationsanalysen durchgeführt. GEORG PANKL FP Lagerstellenabgleich (Bestand >10.000 €) Derselbe Fonds kann je nach Depotbank eine unterschiedlich hohe Bestandsprovision liefern. Quelle:PrivatconsultVermögensverwaltung 0,0% 0,2% 0,4% 0,6% 0,8% 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Fonds Depotbank 1 Depotbank 2 Bestandsprovision Differenz Lohnt sich ein Wechsel zu einer anderen Depotbank? Bestandsprovisionsunterschiede auf Depotbankebene können langfristig durchaus ins Gewicht fallen. Quelle:PrivatconsultVermögensverwaltung -0,2% -0,1% 0,0% 0,1% 0,2% 0,3% 0,4% 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Fonds Depot- bank 1 Depot- bank 2 Bestandsprovision Ist vs. Soll Deutliches Optimierungspotenzial Es wird die Bestandsprovisionshöhe auf Kundenebene dargestellt und der Ist- einem möglichen Soll-Wert gegenübergestellt. Quelle:PrivatconsultVermögensverwaltung 0,0% 0,1% 0,2% 0,3% 0,4% 0,5% 0,6% 0,7% 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10987654321 Kunde Bestandsprovision IST Bestandsprovision SOLL Top-20-Produkte Situation auf Produktebene Die Bestandsprovisionshöhe auf Produktebene im Vergleich zur maximalen Provisionierung. Quelle:PrivatconsultVermögensverwaltung 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10987654321 0,0 % 0,2 % 0,4 % 0,6 % 0,8 % Fonds Bestandsprovision in Euro Bestandsprovision in % erwartete Bestandsprovision Euro fondsprofessionell.at 1/2024 191