FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2024

Die Investitionsgesellschaft VE Projekt Kappa erwarb die Liegenschaft im Juli 2022 für 10,7 Millionen Euro. Das sind umgerechnet 4.864 Euro pro Quadrat- meter Bestandsfläche. Laut Kaufvertrag ist das Wohnhaus teilweise vermietet, wobei ein großer Teil der Verträge befristet ist beziehungsweise war. Unter Berücksichtigung der Nebenkos- ten startet das Projekt mit Anschaffungs- kosten von knapp 11,5 Millionen Euro. Für die Baumaßnahmen plant die Initia- torin Vienna Equity, eine Schwestergesell- schaft des Venture-Capital-Investors Arax Capital, in zwei Szenarien sieben bezie- hungsweise 7,9 Millionen Euro ein. Hinzu kommen Projektnebenkosten von mehr als drei Millionen Euro. Die Investoren beteiligen sich als Kom- manditisten direkt an der Projektgesell- schaft. Die Mindestbeteiligung beträgt nur 10.000 Euro. Das Emissionsvolumen beläuft sich auf 6,5 Millionen Euro. Eine laufende Auszahlung gibt es bei diesem Investment nicht. Der Ertrag liegt aus- schließlich im Exit. Gewagte Prognose Zum Verkauf stehen 45 Einheiten. Diese sollen innerhalb von drei bis fünf Jahren veräußert werden. Im Szenario A muss der Verkaufserlös mindestens 22,86 Millionen Euro betragen, damit das Projekt kosten- deckend ist; im Szenario B sind es 24,12 Millionen Euro. Inkludiert ist jeweils rund eine Million Euro Verkaufsprovision. Der Initiator rechnet den Interessenten einen Projektüberschuss von 1,34 Millio- nen Euro (Szenario A) und 2,10 Millionen Euro (Szenario B) vor. Bei einer Gesamt- projektlaufzeit von vier Jahren beträgt der rechnerische Ertrag, bezogen auf das Anle- gerkapital, 5,15 beziehungsweise 8,06 Pro- zent vor Steuern. Diese Prognose ist aus heutiger Sicht äußerst mutig, obwohl ein saniertes Haus wie ein Neubau gehandelt wird. Denn um diese Ergebnisse zu erreichen, müssten die Wohnungen im Schnitt für 7.806 bezie- hungsweise 8.458 Euro pro Quadratmeter verkauft werden. Die Verkaufspreise für neue Wohnungen lagen 2023 im 17. Be- zirk im Durchschnitt aber nur bei etwa 5.600 Euro. ALEXANDER ENDLWEBER FP Aktuelle Sachwertinvestments für Privatanleger im Überblick Initiator/Anbieter Produkt Typ Mindestinvestment Volumen Laufzeit Immobilien Breiteneder/RVW/LLB Arakawastraße 3 / Tokiostraße 5A, Wien VW 257.800 Euro n.a. – Corum Corum XL F 195 Euro 1.919.000.000 Euro* offen Corum Corum Origin F 1.135 Euro 2.940.000.000 Euro* offen IFA AG 6,75% Nachhaltigkeitsanleihe A 10.000 Euro 10.000.000 Euro 2028 IFA AG Puchstraße 34, Graz BHM 106.068 Euro 10.450.000 Euro 2046 IFA AG Tiergartenweg 32a–32e, Graz BHM 350.636 Euro 24.700.000 Euro 2042 Koho/Pericon Himmelreichweg 1, Graz BHM 248.000 Euro 9.920.000 Euro 2040 LLB Österreich Christian-Bucher-Gasse 15, Wien VW 216.100 Euro n.a. offen Meryn+Partner/RVW Am Langen Felde 24, Wien VW 230.600 Euro n.a. offen Realcapital Liebenauer Hauptstraße 176–180, Graz VW 201.588 Euro n.a. offen Valuita Alte Poststraße 78, Graz BHM n.a. 4.310.000 Euro n.a. Vienna Equity VE Projekt Kappa GmbH & Co. KG KG 10.000 Euro 6.500.000 Euro 3–5 Jahre Vienna Estate Wiener Gold VW n.a. n.a. offen Wertbau Adlerstraße, Landskron VW 172.192 Euro n.a. offen Wertbau Prof.-Schunbach-Straße 2, Wörgl VW 157.603 Euro n.a. offen Wertsecure Schillerstraße/Südtirolerstraße, Linz BHM 111.000 Euro 22.200.000 Euro offen Wertsecure Breitenfurter Str. 179, Wien (2. Tranche) BHM 101.750 Euro 9.200.000 Euro offen Wesiak/Quantensprung/Pericon Student Housing Glacis 43, Graz BHM 248.000 Euro 9.920.000 Euro 2040 Wesiak/Pericon Warnhauserstraße 34–37, Feldkirchen VW 265.000 Euro n.a. offen Whitestone Orderschuldverschreibung 2023 A 500/5.000 Euro 1.300.000 Euro mind. 2027/2029 Whitestone Grundstück in Purbach, Burgenland DI 10.000 Euro 1.500.000 Euro offen Wieninvest/RVW Ameisgasse 28, Wien VW 260.500 Euro n.a. offen WI Immobilien Quartier Starhemberg, Wien VW 283.000 Euro n.a. offen Weitere Angebote Arax Capital ACP2023.eins F 10.000 Euro 3.650.000 Euro 10 Jahre Incrementum Digital & Physical Gold Fonds F 1.500 Euro nicht festgelegt – HMWEmissionshaus MIG Fonds 17 F 10.000 Euro 100.000.000 Euro 2035 RWB RWB International 8 F 10.000 Euro nicht festgelegt 2037 RWB/Quantum Leben RWB Premium Select LV 10.000 Euro** – – Sun Invest Clean Energy Euro Bond 2024 A 1.000 Euro 20.000.000 Euro 28.2.2029 F:Fonds,G:Genussrecht,A:Anleihe,DI:Direktinvestment,KG:Kommanditbeteiligung,ND:Nachrangdarlehen,VW:Vorsorgewohnung,BHM:Bauherrenmodell,LV:Lebensversicherung |ProduktesindkeineKaufempfehlung.KeinAnspruchaufVollständigkeit. *KapitalisierungperEndeQ4/2023 |**bei ratierlicherZahlung:ab100EuroproMonat Stand:11.3.2024 SACHWERTE Sachwertradar 160 fondsprofessionell.at 1/2024