FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2024

D er R-co Valor zeichnet sich durch seine Fle- xibilität aus, die es ihmermöglicht, gemessen an der Risikoprämie in die attraktivsten Anlage- klassen zu investieren. Seit über einem Jahrzehnt bevorzugt das ManagementteamAktienmit einer durchschnittlichen Gewichtung von 83 Prozent. Angesichts des derzeit unsicheren Marktumfelds, das durch den Anlegeroptimismus, die Zentral- bankpolitik, eine anhaltende Infla- tion und ein dicht besetztesWahl- jahr gekennzeichnet ist, nimmt unser R-co Valor eine vergleichs- weise vorsichtige Haltung ein. Das Aktienexposure ist derzeit auf 68 Prozent gesunken, wobei der Fonds ansonsten Geldmarkt- oder geldmarktähnliche Invest- ments bevorzugt, die imaktuellen Zinsumfeld interessante Renditen bieten. Wir investieren beispiels- weise in französische Staatsan- leihen mit einer Laufzeit von we- niger als einem Jahr. Die Aktienallokation ist nicht da- rauf ausgerichtet, einen Index zu replizieren, weder in Bezug auf die Sektorgewichtung noch auf die geografische Allokation. Der- zeit sind wir in erster Linie in US-amerikanischen und chinesi- schen Technologiewerten inves- tiert, während Industrie- und Bergbauwerte (Gold- und Kup- ferminen) an zweiter und dritter Stelle stehen. Wir sind geogra- fisch hauptsächlich in Nordamerika investiert, ge- folgt von Europa und China, wo wir aktuell über- wiegend im Konsumsektor positioniert sind. Ins- gesamt tendierten wir in den letzten Monaten dazu, unser zyklisches Engagement zugunsten von defensiveren Werten zu verringern. PARTNER-PORTRÄT R-co Valor – eine Geschich- te, die auf Überzeugung basiert, seit 1994! Seit 30 Jahren verfolgt der R-co Valor eine flexible Anlagestrategie, die ihn nicht an Benchmark- und Investmentstilvorgaben bindet. Das Ziel ist, langfristig eine gute Performance zu erzielen. Werbemitteilung,vereinfachtundunverbindlich.DiegeografischenundsektoriellenAllokationenundGewichtungensindnichtfixiertundkönnensich imLaufderZeit innerhalbderGrenzen des Verkaufsprospekts der SICAV ändern.Vor jeder Anlage sollten Sie unbedingt das PRIIPS-KID und den Prospekt des OGA sorgfältig lesen, insbesondere den Abschnitt über Risiken und Kosten,die auf der Internetseite von Rothschild & Co Asset Management verfügbar sind: am.eu.rothschildandco.com.Die genannten Zahlen beziehen sich auf die vergangenen Monate.Die Wertentwicklung in derVergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftigeWertentwicklung und ist im Lauf der Zeit nicht konstant.Die in diesem Dokument enthaltenen Infor- mationenstellenkeineAnlageberatung,Steuerberatung,EmpfehlungoderBeratungseitensRothschild&CoAssetManagementdar.R-coValor isteine Investmentgesellschaftmitvariablem Kapital,dieunterderNummer789648409RCSParis registriert ist.Rothschild&CoAssetManagement,PortfolioverwaltungsgesellschaftmiteinemKapitalvon1.818.181,89EUR,29,avenue de Messine – 75008 Paris.Agrément AMF N° GP 17000014,RCS Paris 824 540 173. Kontakt Rothschild & Co Asset Management Börsenstraße 2–4 60313 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/299 88 40 E-Mail: maximilian.seim@rothschildandco.com Internet: am.eu.rothschildandco.com Fondsdaten R-co Valor ISIN/WKN: FR0011253624/A1J7LF Währung: EUR Referenzindex: – Auflage: 8. 4. 1994 Ausgabeaufschlag: 3 % maximal Fondsmanager: Yoann Ignatiew, Charles-Edouard Bilbault Mindestanlage: – Risikoskala: 4/7 Stand: 31.1.2024 Firmenporträt Wir sind eine auf Asset Management spezialisierte Division der Rothschild & Co Gruppe und bieten einem breiten Anlegerpublikum, das aus institutio- nellen Investoren, Finanzintermediären und Ver- triebspartnern besteht, maßgeschneiderte Asset- Management-Dienstleistungen. Unser Angebot ba- siert auf einer Reihe von offenen Investmentfonds, die unter vier starken Marken vertrieben werden: Conviction, Valor, Thematic und 4Change. Dabei pro- fitieren wir von unserer langfristigen Erfahrung im aktiven Fondsmanagement, der Asset Allocation mit einem High-Conviction-Ansatz und der diskre- tionären Vermögensverwaltung. Weitere Informa- tionen finden Sie hier: am.eu.rothschildandco.com Kummulierte Performance der Anteilsklasse R-co Valor C EUR seit Auflage Basis 100 seit dem 8. 4. 1994 Quelle:Rothschild&CoAssetManagement,31.1.2023.VergangeneWertentwicklungensindkeinverlässlicher Indikator fürkünftigeWertentwicklungenundsindnichtkonstant inderZeit.DieAnlegersind insbesonderedemRisikoeines Kapitalverlustesausgesetzt.Fürweitere InformationenzudenRisikenverweisenwirdieAnlegeraufdenAbschnitt „Risikoprofil“ imVerkaufsprospektdiesesOGA. 0 % 500 % 1000 % 1500 % 2000 % 1994 1998 2002 2006 2010 2014 2018 2022 R-co Valor C EUR Aktuelle Allokation Quelle:Rothschild&CoAssetManagement,31.1.2023.DieAllokationenundVerteilungen,geografischundsektoriell, sindnichtfixiertundkönnensich imLaufderZeit innerhalbderGrenzendesVerkaufsprospektsderSICAVändern. Nettoexposure in Aktien Aktuelle Allokation Geldmarktfonds Staatsanleihen < 1 Jahr Liquidität Yoann Ignatiew General Partner & Portfolio Manager R-co Valor Charles-Edouard Bilbault Portfolio Manager R-co Valor ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT R-CO VALOR FUND ANZEIGE FOTO: © ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT