FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2024

struktur ist imVergleich zu anderen heimi- schen Lebensversicherungen wohl einzig- artig … Braunsteiner-Leeb: Die APK-Gruppe hat auf- grund ihrer Struktur und des Eigentümer- kreises eine gewisse Sonderstellung in der Finanzbranche. Dies ermöglicht uns ein unabhängiges Agieren, insbesondere bei der Fonds- und Managerauswahl. Die APK Versicherung greift auch auf das Know- how unserer Spezialisten zurück, die für alle drei Gesellschaften Vorsorgekasse, Pen- sionskasse und Versicherung das Asset Ma- nagement und die Auswahl der externen Manager durchführen. Ein Punkt, der bei der APK Versicherung von Anfang an sehr dominant war, ist das Kostenthema. Bei ungezillmerten Tarife waren sie quasi First Mover – war dies rückblickend der richtige Schritt? Capellmann: Unseres Erachtens war es durchaus der richtige Schritt, auch wenn sich die APK Versicherung damit in der Vermittlerbranche bestimmt keinen Wett- bewerbsvorteil verschafft hat. Aus Sicht des Anlegers finden wir die Tarifgestaltung fair und transparent.Mittlerweile ist das Thema nicht nur regulatorisch viel diskutiert worden. Sagon: Historisch wurde die Fondspolizze für die Familienangehörigen von Pensions- kassenkunden angedacht, da diese keine Möglichkeit zum Abschluss einer Pensions- kassenlösung haben, da nur juristische Per- sonen dies können. So hatten die Angehö- rigen auch die Möglichkeit einer kapitalge- deckten Vorsorge zu nahezu identen Kon- ditionen. Die APK Versicherung hat den eigenen Vertrieb nicht forciert, sondern arbeitet hauptsächlich mit unabhängigen Maklern, Vermögensberatern und Mehr- fachagenten zusammen. Es war uns von Anfang an auch bewusst, dass wir beim Thema „Marktanteile über Reseller gewin- nen“ aufgrund der Tarifgestaltung Abstri- che machen müssen. Und das wurde im Unternehmen strategisch so auch verstan- den und akzeptiert. In den vergangenen Jahren sind dann immer mehr Versiche- rungen auch auf diesen Zug aufgesprun- gen, nachdem die Kostentransparenz sei- tens des Gesetzgebers und der Konsumen- tenschützer immer mehr zum Thema wurde.Wie es langfristig weitergehen wird, lässt sich noch nicht abschließend sagen. » Aus Sicht des Anlegers finden wir die Tarifgestaltung fair und transparent. « Mag. Gabriela Capellmann, APK Versicherung KURZ-VITA: Katharina Braunsteiner-Leeb startete ihre Laufbahn 2001 innerhalb der APK-Gruppe im Investmentteam in den Bereichen operative Veranlagung, Cash Management sowie Fondscontrolling. Sie absolvierte an der FH Wr. Neustadt das Studium für Wirtschaftsberatung mit Spezialisierung auf Finanzwirtschaft und Immobilien- management. Im Jahr 2007 übernahm sie die Leitung des Risikomanagements für den Investmentbereich. Seit Herbst 2022 ist sie im Vorstand der Versicherung. FOTO: © MARLENE FRÖHLICH | LUXUNDLUMEN fondsprofessionell.at 3/2024 159