FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2024

Die Performance lässt sich noch nicht ab- schließend beurteilen, ein Zwischenfazit ist jedoch möglich. Zurzeit stehen fünf Kom- plettausfälle und neun Exits, davon drei in Form eines Börsengangs, zu Buche. 16 Investitionen sind noch aktiv, das heißt: nicht abgeschichtet. Der Gewinn einer Beteiligung wird bei Arax von mehreren Komponenten getra- gen. Konzeptionell sind die Anleger steuer- lich wirksame Mitunternehmer, wodurch steuerliche Verluste der Zielunternehmen mittelbar über die Kommanditgesellschaf- ten auf sie übertragen werden können.Das wirkt sich immens stark auf das persön- liche Ergebnis der Investoren aus. 338 Prozent Gewinn Praktisch sieht das am Beispiel des 2013 platzierten und bisher einzigen komplett aufgelösten Investments ACP2012 eins wie folgt aus: Aus dem gezeichneten Eigenka- pital (siehe Tabelle) wurden 501.000 Euro in drei Firmen investiert.Die Abschichtung dieser Beteiligungen begann nach fünf Jahren Haltezeit. Die Gesamtrückflüsse be- liefen sich brutto auf etwa 982.000 Euro und nach Abzug aller Steuern auf rund 595.000 Euro. Das sieht zunächst nicht nach einem überragenden Geschäft aus – das täuscht aber. Denn durch die Steuergutschriften, die Investoren aus den Verlustzuweisungen der Zielunternehmen erhielten, betrug ihr tatsächlicher Kapitaleinsatz nur 110.600 Euro. Das Anlageergebnis für eine 10.000- Die Arax-Beteiligungen im Überblick Beteili- Platzierungs- Eingezahltes Inves- Firmen- Aktive Exits/ Ergebnis Aktive Investments gungs- ende in Inves- Investoren- tiertes beteili- Beteili- Aus- pro 10.000 pro 10.000 gesellschaft der KG toren kapital Kapital gungen gungen fälle Euro Einlage 1 Euro Einlage 2 ACP 2007 Juni 2008 136 2.255.000 1.877.000 4 1 0 / 3 -3.341,69 4.008,87 ACP 2008 Dez. 2008 164 2.659.000 2.190.000 4 1 1 / 2 -3.249,78 3.008,65 ACP 2008.eins Juni 2009 128 2.255.000 1.850.000 4 1 1 / 2 -3.505,89 2.217,29 ACP 2009 Dez. 2009 312 6.001.000 4.870.000 6 2 3 / 1 -2.020,58 4.165,97 ACP 2009.eins Juni 2010 172 2.402.000 1.990.000 4 2 2 / 0 -772,00 4.371,36 ACP 2010 Dez. 2010 365 6.575.000 5.400.000 4 2 2 / 0 -687,90 3.422,05 ACP 2010.eins Juni 2011 172 2.391.000 1.950.000 3 1 2 / 0 -1.167,99 1.463,82 ACP 2011 Dez. 2011 380 6.903.000 5.703.000 6 3 3 / 0 -705,06 4.056,21 ACP 2011.eins Juni 2012 180 3.070.000 2.470.000 6 2 4 / 0 -983,57 2.605,86 ACP 2012 Dez. 2012 278 5.420.000 4.400.000 4 3 1 / 0 -1.513,19 7.195,57 ACP 2012.eins Juni 2013 48 632.000 501.000 3 0 3 / 0 7.661,67 Beteiligung beendet ACP_2013 Creumeid Dez. 2013 120 2.948.000 2.350.000 4 2 2 / 0 -1.082,82 5.597,01 ACP_2013.eins_HTBT Juni 2014 48 1.195.000 950.000 2 1 1 / 0 -757,93 3.974,90 ACP_2014 BTHT Dez. 2014 126 2.981.000 2.400.000 4 1 3 / 0 255,68 2.515,93 ACP_2014.eins_BTHT.eins Juni 2015 36 831.000 675.000 2 1 0 / 1 -3.284,30 4.512,64 ACP_2015 Dez. 2015 151 4.140.000 3.375.000 6 2 2 / 2 -2.441,13 5.495,17 ACP_2015.eins Juni 2016 68 1.018.000 825.000 2 1 1 / 0 -1.672,95 5.402,75 ACP_2016 Jän. 2017 100 1.829.000 1.525.000 3 2 1 / 0 -4.165,86 6.150,90 ACP_2016.eins Juni 2017 37 762.000 625.000 2 1 1 / 0 -2.578,67 4.724,41 ACP_2017 Jän. 2018 95 1.542.000 1.290.000 4 2 2 / 0 -1.311,96 5.836,58 ACP_2017.eins Juni 2018 55 870.000 720.000 3 2 1 / 0 -2.322,95 6.954,02 ACP_2018 Jän. 2019 93 1.664.000 1.375.000 4 3 1 / 0 -3.793,46 7.512,02 ACP_2018.eins Juni 2019 70 1.271.000 1.065.000 3 3 0 / 0 -5.050,00 8.379,23 ACP_2019 Jän. 2020 85 1.462.000 1.280.000 5 5 0 / 0 -5.385,50 8.755,13 ACP_2019.eins Juni 2020 36 641.000 525.000 3 3 0 / 0 -5.172,00 8.190,33 ACP_2020 Jän. 2021 52 907.000 755.000 3 3 0 / 0 -5.025,00 8.324,15 ACP_2020.eins Juni 2021 43 756.000 620.000 3 3 0 / 0 -5.100,00 8.201,06 ACP_2021 Jän. 2022 62 1.116.000 925.000 4 4 0 / 0 -5.050,00 8.288,53 ACP_2021 Projekt zwei – Biocrates 3 Dez. 2021 136 2.001.000 1.630.000 2 1 1 / 0 -4558,49 7.521,24 ACP_2021.eins Juni 2022 40 913.000 750.000 4 4 0 / 0 -5.050,00 8.214,68 ACP_2021.zwei – Unicope Dez. 2021 94 1.524.000 1.250.000 1 1 0 / 0 -7.500,00 8.202,10 ACP2022 Jän. 2023 49 862.000 720.000 4 4 0 / 0 -5.050,00 8.352,67 ACP2022.eins Juni 2023 63 914.000 760.000 3 3 0 / 0 -5.050,00 8.315,10 ACP2022.zwei – Brainhero Dez. 2022 81 838.000 680.000 1 1 0 / 0 -6.000,00 8.114,56 ACP2023 Jän. 2024 85 1.721.000 1.453.000 5 5 0 / 0 -5.500,00 8.442,77 ACP2023.eins Juni 2024 40 774.000 0 2 2 0 / 0 -5.050,00 8.268,73 Direkte Beteiligungen in Portfoliounternehmen 4 2020 bis 2024 ca. 150 2.428.250 2.428.250 8 7 1 / 0 -8.270,00 8.616,29 1 Zum31.7.2024,gemeint istdasvorläufigeBeteiligungsergebnisunterBerücksichtigungvonSteuergutschriftenundSteuerzahlungenpro10.000EuroKommanditkapital. | 2 Gemeint istdas indieaktivenBeteiligungen investierteKapitalpro10.000EuroKommanditkapital. | 3 Beinhaltet istGenussschein- Kapital inderHöhevon125.000Euro,dasnach15MonatenandieAnlegerverzinstzurückgezahltwurde.DerAuszahlungsbetragbetrug275,7ProzentdesNominalkapitalsnachSteuern. | 4 EinedirekteBeteiligungmiteinemNominalkapitalvon336.000Eurowurdeabgeschichtetundzu125Prozentder EinlagenachSteuernzurückgezahlt. Quelle:AraxCapital fondsprofessionell.at 3/2024 153