FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2023

W enn die überarbeitete ELTIF-Verordnung im ersten Quartal 2024 in Kraft tritt, fällt manche Hürde, die dem Erfolg des Investment- vehikels bisher imWeg stand. Für Privatanleger wird ein Investment in die bislang überwiegend von institutionellen Investoren genutzte Anlage- klasse der außerbörslichen Private Assets noch einfacher. Besonders relevant: Bislang mussten Anleger mindestens 10.000 Euro mitbringen, um in einen ELTIF zu investieren. Diese Hürde entfällt künftig. Gleiches gilt für die Vermögens- untergrenze von 100.000 Euro. Auch Vermittler und Berater sollten es fortan leichter haben. Vor der Reformmussten sie mit hohem Aufwand spezielle Aufklärungs-, Abfra- ge- und Dokumentationspflichten erfüllen. Nun soll der Vertrieb durch eine Angleichung der ELTIF-Eignungsprüfung an die Vorgaben der EU-Finanzmarktrichtlinie MiFID II vereinfacht werden. Der ELTIF von Schroders Capital inves- tiert in Private-Equity-Beteiligungen bevorzugt in Europa. Er konzentriert sich auf Mehrheits- beteiligungen (Buy-outs), und versucht, attraktive Anlagegelegenheiten vornehmlich bei Unterneh- men zu nutzen, die im mittleren Buy-out- und Wachstumssegment angesiedelt sind. Bei die- sen handelt es sich in der Regel um qualitativ hochwertige in Familienbesitz befindliche oder von Gründern geführte Firmen, die einen ver- lässlichen Partner für ihre nächste Wachstums- phase suchen. Der Fonds ist bestrebt, in ein möglichst breites Spektrum von Branchen zu investieren, darunter Gesundheitswesen, Tech- nologie, Unternehmensdienstleistungen, Kon- sumgüter und Industrie. Das Fondsmanage- ment zielt auf ein ausgewogenes Engagement in diesen Sektoren ab, jedoch mit einer höheren Gewichtung sich antizyklisch entwickelnder Unternehmen, insbesondere aus den Sektoren Gesundheit und Technologie. Artikel 8-Fonds Als Artikel-8-Fonds gemäß der Europäischen Offenlegungsverordnung (SFDR) tätigt der Schro- ders Capital Private Equity ELTIF vorzugsweise Investments mit einem ESG-Fokus unter beson- derer Berücksichtigung der UN-Nachhaltigkeits- ziele (SDG). Ein jährlicher Bericht gibt Auskunft über die Entwicklung der ESG-Aspekte im Port- folio. Darüber hinaus gewährleisten vierteljährli- che Reportings einen regelmäßigen Überblick über den Leistungsstand des Gesamtfonds. Sie wollen mehr erfahren? Kontakten Sie uns direkt oder schauen Sie auf unserer Webseite vorbei: www.schroders.com/de-de/de/finanzberater/ fonds-und-strategien/eltif/ Tor in eine neue Welt für Privatanleger Die neuen Regeln für den European Long-Term Investment Fund (ELTIF) erleichtern das Leben von Anlegern und Beratern. Künftig reicht eine MiFID-konforme Beratung, um das optimierte Produkt in die Anlagevorschläge aufzunehmen. Gerrit Eicker Vertriebsleiter, ELTIF Repräsentant Deutschland & Österreich PARTNER-PORTRÄT Kontakt Gerrit Eicker Vertriebsleiter, ELTIF Repräsentant Deutschland & Österreich E-Mail: gerrit.eicker@schroders.com Tel.: +49/69/97 57 17-248 Schroder Investment Management (Europe) S.A. German Branch Taunustor 1, 60310 Frankfurt Website: schroders.at Firmenporträt Schroders Capital bietet ein breit diversifiziertes Spektrum an Anlagestrategien, darunter Real Estate, Private Equity und Private Debt. Auch der Impact- Investing-Spezialist BlueOrchard ist innerhalb von Schroders Capital angesiedelt. Nachhaltigkeit und Impact sind die bestimmenden Merkmale dafür, wie Schroders Capital positive Veränderungen in sei- nem Private-Markets-Portfolio herbeiführt. Dabei bietet Schroders Capital sowohl Portfoliobausteine als auch maßgeschneiderte Strategien an. Für das Team von Schroders Capital steht hier die Erzielung erstklassiger, stabiler und risikoadjustierter Renditen im Vordergrund. Schroders Capital verwaltet ein Vermögen von 79,5 Mrd. Euro (30. 6. 2023)*. *Einschließlichnichtgebührenpflichtiger „DryPowder“-und „InhouseCross“-Bestände Marketingmaterial nur für professionelle Kunden. DiesesDokumentstelltwedereinAngebotnocheineAufforderungzurZeichnungvonAnteilenanSchrodersCapital (die „Gesellschaft“) dar.Die InhaltediesesDokumentssolltennichtalsBeratungausgelegtwerdenundstellendaherauchkeineEmpfehlungzumKaufoderVerkaufvonAnteilendar.Anlagen indieGesellschaft beinhalten Risiken, die im Verkaufsprospekt vollständig beschrieben sind. Die Gesellschaft ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Grundkapital (Société d'Investissement à Capital Variable,„SICAV“)undeinalternativer Investmentfonds imSinnevonArtikel1§39AIFM-UmsetzungsgesetzvomJuli2013.DerFondsweistökologischeund/odersozialeMerkmale imSinne vonArtikel8derVerordnung (EU)2019/2088übernachhaltigkeitsbezogeneOffenlegungspflichten imFinanzdienstleistungssektor (die „SFDR“)auf.AlleVerweiseaufSektoren/Länder/Aktien/Wert- papieredienennurderVeranschaulichungundstellenkeineEmpfehlungzumKaufoderVerkaufvonFinanzinstrumenten/WertpapierenoderzurAnwendungeinerAnlagestrategiedar.Schroders kann jederzeitbeschließen,denVertriebeinesodermehrererFonds ineinemLanddesEWReinzustellen.Wennwirdiesbeabsichtigen,werdenwiresaufunsererWebsite inÜbereinstimmung mit den geltenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen bekannt geben.DieWertentwicklung derVergangenheit ist kein Hinweis für dieWertentwicklung in der Zukunft und lässt sich mögli- cherweisenichtwiederholen.DerWertvonAnlagenunddiedarauserzieltenEinnahmenkönnensowohlsteigenalsauch fallen,undAnlegererhaltenmöglicherweisenichtdieursprünglich investiertenBeträgezurück.Wechselkursänderungenkönnendazu führen,dassderWertvonAnlagensowohlsteigtalsauch fällt.Schrodershat indiesemDokumentseineeigenenAnsichten und Meinungen zum Ausdruck gebracht,die sich ändern können. PRIVATE MARKET-ANLAGEN MIT ELTIFS ANZEIGE FOTO: © SCHRODERS CAPITAL