FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2023

„Wir investieren vorwiegend in global aufgestellte Unternehmen“, führt der Ma- nager aus. „Dabei ist der Hauptsitz in der Regel nicht von großer Bedeutung.“Derzeit weise das Portfolio eine breite Streuung über die Kernmärkte Nordamerika, Europa und Japan hinweg auf. „Der Rest der Welt – darunter China – ist etwa aufgrund von geopolitischen und Governance-Risiken weniger vertreten“, erläutert Schmidt. Die Welt steht also nicht still. „Die Kon- junktur- und Marktbedingungen ändern sich rasant“, sagt Marco Willner, Leiter Dy- namic Asset Allocation bei Goldman Sachs Asset Management. „Die Ordnung der Weltwirtschaft ist in Bewegung geraten, politische und wirtschaftliche Allianzen ver- ändern sich, und es herrscht Ungewissheit.“ Die Mischfondsmanager müssen daher die Gewichte in ihren Portfolios immer wieder neu austarieren. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf Produkte mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 62). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Im März 2010 lancierte MMD gemeinsam mit der damaligen Augsburger Aktienbank, die in der FNZ Bank (ehemals Ebase) aufging, für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2022 2021 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 54,58 4,56 % -8,81 % 6,71 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 104,13 7,90 % -13,04 % 10,42 % EB Sustainable Multi Asset DE000A1JUU95 114,40 1,74 % -6,28 % 6,84 % FvS Multi Asset Defensive LU0323577840 137,71 4,10 % -9,47 % 4,98 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 101,22 4,61 % -16,21 % 8,08 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.116,38 3,47 % -8,83 % 6,55 % Phaidros Conservative LU0504448647 160,16 8,47 % -15,15 % 7,63 % Salytic Stiftungsfonds AMI DE000A1WZ0S9 51,15 7,43 % -10,74 % 7,04 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 11,21 8,41 % -14,12 % 9,36 % TBF Global Income DE0009781997 16,68 5,50 % -6,63 % -1,70 % MMD-MANDAT DEFENSIV 5,14 % -12,30 % 4,08 % MMD-INDEX DEFENSIV 2,04 % -10,63 % 3,92 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2022 2021 Acatis Fair Value Modulor Verm.v. LU2451779768 87,71 1,36 % n/a n/a Antea DE000ANTE1V9 111,04 3,86 % -8,19 % 18,89 % DJE Zins & Dividende LU0553171439 182,85 4,49 % -8,68 % 12,48 % Lloyd Global Multi Asset Sustainable DE000A1WZ2K2 1.799,33 3,29 % -11,04 % 13,27 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583243455 270,98 8,31 % -10,32 % 11,75 % Nordea Stable Return LU0351545230 19,80 2,53 % -8,06 % 11,70 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 117,87 3,61 % -14,08 % 15,00 % R-co Valor Balanced FR0013367299 120,82 8,03 % -11,34 % 7,21 % Squad Praemium Opportunities Seed DE000A3D58N9 102,67 n/a n/a n/a Taunus Trust Multi Assets Balanced LU0908857666 131,28 6,47 % -11,76 % 8,98 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 2,86 % -12,02 % 10,81 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 2,95 % -11,42 % 8,84 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2022 2021 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 89,86 7,08 % -24,42 % 41,2 % * Acatis Value Event DE000A2H7NC9 140,71 14,52 % -12,13 % 14,16 % BL Global 75 AM LU1484140337 102,21 3,82 % -8,88 % 12,87 % FvS Multiple Opportunities II LU1748854863 124,41 8,52 % -12,52 % 11,73 % FU Fonds Multi Asset LU1102590939 1.018,02 4,56 % -21,62 % 29,94 % Loys Global MH DE000A0H08T8 309,32 9,51 % -8,96 % 23,86 % Quantex Multi Asset LI0580516917 136,39 1,53 % 12,18 % 19,69 % R-co Valor FR0011847409 2.040,84 10,91 % -7,60 % 13,28 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 178,41 7,87 % -6,93 % 15,38 % Squad Makro LU1659686387 234,57 6,55 % -3,28 % 18,73 % MMD-MANDAT OFFENSIV 7,03 % -13,34 % 16,19 % MMD-INDEX OFFENSIV 4,47 % -12,31 % 14,66 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’23 I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Phaidros - Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’23 I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’23 I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Loys Global MH RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 60 fondsprofessionell.at 3/2023