FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2023

MORNINGSTAR Neues Medalist Rating gestartet Die Ratinggesellschaft Morningstar hat ihr von Analysten erstelltes Bewertungssystem mit ihrem quan- titativen System verschmolzen. Da- mit vergibt die Agentur nun das „Morningstar Medalist Rating“. Den Schritt hatte das Haus bereits im ver- gangenen Herbst angekündigt. Un- abhängig davon gibt es das Sterne- Rating von Morningstar, das auf histori- schen Kennzahlen fußt, es wird weiterhin gesondert erstellt. Das neue Medalist Ra- ting speist sich nunmehr einerseits aus den Bewertungen der menschlichen Analys- ten, die Noten wie „Gold“, „Silber“ oder „Bronze“ vergeben, und andererseits aus dem 2017 erscha enen Computer-Rating. Bei diesem „Morningstar Quantitative Ra- ting“ ahmt ein Algorithmus die Entschei- dungen der Experten nach. Damit sollte die Zahl der Fonds, die eine Note erhalten, ausgeweitet werden. Die so ermittelten Urteile wurden mit dem Buchstaben Q kenntlich gemacht, also etwa „Gold Q“.Mit der Zusammenführung des Analysten- und des Computer-Ratings entfällt nun das Q bei den Endnoten „Gold“, „Silber“ oder „Bronze“ als Kennzeichen für die per Algo- rithmus ermittelte Bewertung. Das Q soll aber auch künftig kennzeichnen, ob eine der Teilnoten ein Analyst oder der Algo- rithmus erstellt hat. Zudem wird künftig beim Gesamtrating einer Fondsanteilsklas- se angegeben, wie hoch der Anteil des Analysteninputs war. DAI „Rendite-Dreieck“ auch für den MSCI World Das Deutsche Aktieninstitut (DAI) hat erst- mals ein „Rendite-Dreieck“ zum MSCI World vorgelegt. Bislang gab es entspre- chende Darstellungen nur zum Dax und für den Euro Stoxx 50. Auf dem „Rendite- Dreieck“ lässt sich mit einem Blick ablesen, welche jährliche Rendite ein Anleger auf Euro-Basis erzielen konnte, wenn er über einen bestimmten Zeitraum jeden Monat einen konstanten Betrag in den Index investiert hätte. Beim MSCI World waren es in den 20 Jahren bis Ende 2022 beispiels- weise 9,4 Prozent im Jahr. Weil der MSCI World zu den bekanntesten Aktienindizes weltweit zähle und eine viel genutzte Basis von ETFs sei, habe sich das Institut ent- schieden, ein entsprechendes „Rendite-Drei- eck“ zu erstellen, erläutert DAI-Geschäfts- führerin Christine Bortenlänger. FP FP Neben Analysten vergab bei der Fondsratinggesellschaft Morningstar auch ein Algorithmus Noten. Nun hat das Haus die beiden Systeme zusammengeführt. Link zum Download: QR-Code scan- nen oder fponline.at/DAI223 eingeben. NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 20 fondsprofessionell.at 2/2023 Finanzprofis in Bewegung ››› Die aktuellsten News täglich auf fondsprofessionell.at Sycomore Asset Manage- ment hat Denis Panel zum neuen CEO berufen. Er folgt auf Mitgründer Emeric Préaubert, der der Firma als Aufsichtsratsmitglied erhal- ten bleibt. Panel kommt von BNP Paribas AM. Union Investment hat Gio- vanni Gay in den Vorstand der Holding-Gesellschaft von Union Investment beru- fen. Er leitet dort seit März das Privatkundengeschäft sowie den Bereich Infra- struktur und IT. Benjardin Gärtner wurde zum Geschäftsführer der Union Investment Privat- fonds und damit zum Nachfolger von Andreas Köster ernannt. Köster ist Ende 2022 aus dem Unter- nehmen ausgeschieden. Das Privatkundenteam von Source For Alpha hat im April mit Dennis Wittmer Verstärkung bekommen. Er stieß als Kundenberater für Privatkunden zu den Frank- furtern. Zuletzt war bei der Hypovereinsbank tätig. Nuveen hat Romina Smith zur Leiterin für Kontinental- europa innerhalb der Global Client Group befördert. Sie gehört seit 2016 zum Unter- nehmen und übernahm 2018 den Ausbau des mit- teleuropäischen Geschäfts. FOTO: © IGOR LINK | ADOBE.STOCK.COM, SYCOMORE ASSET MANAGEMENT, FRITZ PHILIPP | UNION INVESTMENT, UNION INVESTMENT, MATT KOSTERMAN | NUVEEN, ANNIKA LIST | SOURCE FOR ALPHA