FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2023

Sachwert radar In unsicheren Zeiten brauchen Anleger erfahrene Asset Manager. Das hat ein deutscher Venture-Capital-Anbieter zu bieten, der in der Coronakrise ein Profiteur war. D ie MIG-Fonds aus Bayern zählen ver- trieblich zu den erfolgreichsten ge- schlossenen Fonds, die bis dato in Öster- reich angeboten wurden. Rund 1,3 Milliar- den Euro sammelte die HMWGruppe bei österreichischen und deutschen Anlegern ein. Von sich reden machte das Unterneh- men mitten in der Coronakrise durch eine Beteiligung an Biontech.Mit diesem hoch- rentablen Investment im Rücken akquirier- te HMW für den „MIG Fonds 16“ rund 147 Millionen Euro Investorenkapital. MIG Fonds 17 Seit Februar 2023 ist das Nachfolgepro- dukt, der „MIG Fonds 17“, in Österreich zum Vertrieb zugelassen. In Deutschland ging das Produkt bereits im Frühjahr 2022 an den Start. Der geschlossene Alternative Investmentfonds (AIF) plant, bis Ende die- ses Jahres bis zu 160 Millionen Euro Anle- gerkapital zu akquirieren. Die MIG-Fonds, die seit 2005 in Serie aufgelegt werden, investieren Venture Capi- tal in innovative junge und nicht börsen- notierte Technologieunternehmen. Im Fokus stehen zukunftsorientierte Industrie- felder wie Biotechnologie, Umwelttechnik, künstliche Intelligenz und Robotik. Das Anlagekonzept sieht vor, dass sich mehrere MIG-Fonds – teilweise in Konsortien mit anderen Investoren – über diverse Finanzie- rungsrunden an interessanten Zielgesell- schaften in Europa beteiligen. Das Gesamt- portfolio der MIG-Fonds umfasst aktuell 32 Beteiligungsunternehmen. An einigen Firmen ist MIG schon seit 15 Jahren und länger beteiligt. Erste Investitionen getätigt Das erste Zielunternehmen des MIG 17 ist das nnische Unternehmen IQM, das Quantencomputer herstellt. Frühere Fonds stiegen bereits 2019 bei der Firma ein. Weiters erwarb der Fonds im März 2023 Anteile an dem in München ansässigen Unternehmen Mbiomics, das Methoden und Geräte zur Diagnostik und Analyse des Darmmikrobioms entwickelt. Nahezu zeit- gleich erfolgte die dritte Investition in Tal- pasolutions: Das Unternehmen aus Essen (Nordrhein-Westfalen) hat eine Software- plattform zur Vernetzung und Datenerfas- sung von Industriemaschinen entwickelt. Außerdem beteiligte sich der Fonds kürz- lich an einer weiteren Finanzierungsrunde bei Amsilk, einemHersteller von biobasier- ten Proteinfasern. Die erste Investition in Amsilk erfolgte im Gründungsjahr 2008. Zusammen haben die MIG-Fonds bisher einen niedrigen zweistelligen Millionenbe- trag in das Biotech-Unternehmen gesteckt. Rückblick Im Jahresbericht 2022 berichtenMatthias Hallweger, Vorstand der HMW-Gruppe, und Michael Motschmann, Vorstand des Asset Managers MIG Capital, von einem herausfordernden Jahr 2022. Das Invest- mentmanagement habe es trotz des schwie- rigen Marktumfelds geschaSt,mehrere gro- ße Finanzierungsrunden für einige Port- foliounternehmen auf die Beine zu stellen. „Zwei davon gehören mit jeweils über 100 Millionen Euro zu den größeren Finanzie- rungsrunden des letzten Jahres in Europa“, so Hallweger und Motschmann. Die MIG- Fonds haben nach Unternehmensangaben 2022 einerseits 35 Millionen Euro in Unter- nehmen investiert und andererseits 22 Mil- lionen an ihre Anleger in Deutschland und Österreich ausgeschüttet. Geld verdient MIG in erster Linie da- durch, dass die Unternehmensbeteiligun- gen mehrere Jahre von den Fonds gehalten und nach einer Wertsteigerung mit Ge- winn verkauft werden. Bis Ende 2022 gab es 21 Exits. Davon waren nach eigener Darstellung zwölf erfolgreich. Aus dem ins- gesamt investierten Kapital in Höhe von 202 Millionen Euro erzielte die Fonds- gesellschaft RückRüsse in Höhe von 1,1 Milliarden Euro. Das ist vor allem der Beteiligung an dem deutschen ImpfstoSentwickler Biontech zu verdanken, die beimVerkauf 764 Millionen Euro in die Kassen spülte. Zuvor investiert hatten die Fonds 7, 8 und 9 insgesamt FONDS professionell liefert einen Überblick über aktuell in Zeichnung befindliche Sachwertinvestments für Privatanleger. SACHWERTE Sachwertradar 172 fondsprofessionell.at 2/2023 FOTO: © ANTTO | ADOBE.STOCK.COM