FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2023

gen Ausschüttungsquoten der vergangenen Jahre eine gute Grundlage für stabile Divi- denden bieten sollte, selbst wenn in den nächsten Monaten eine Rezession droht, betont das Fondshaus und fährt fort: „Last but not least sind die Bewertungen für Dividendenaktien trotz der herausragenden Entwicklung von 2022 weiterhin sehr wett- bewerbsfähig und sollten für eine längere Phase mit einer überdurchschnittlichen Entwicklung der Dividendenaktien sorgen.“ In den vergangenen fünf Jahren erwirt- schafteten die beiden Fondslenker Sam Witherow und Helge Skibeli für ihre Anleger 10,68 Prozent pro Jahr und liegen damit laut Morningstar um 4,07 Prozent- punkte vor ihrer Vergleichsgruppe. Dank der guten Performance gegenüber der Peer- group habe das Portfolio laut J.P. Morgan Asset Management auch schon mehrere Auszeichnungen erhalten: „Der seit mehr als zehn Jahren bewährte und vielfach ausgezeichnete JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund eignet sich als robuster Portfoliokern und erschließt gleichzeitig spannende Chancen“, erklärt der Asset Manager seinen Fondstipp. Der Metzler European Dividend Sustain- ability, der neben Dividenden auch das Thema Nachhaltigkeit bedient, verspricht: „Dividendenstarke Aktien sind weniger volatil als der Gesamtmarkt und können das Portfoliorisiko entsprechend senken.“ Die Fondsmanager Oliver Schmidt und Boris Anbinder suchen nach hohen Divi- dendenrenditen und hohem Dividenden- wachstum. „Ergebnis ist ein Portfolio, das in allen Marktphasen die Chancen nutzt, unabhängig von der Zinsentwicklung risi- koadjustierte Überrenditen zu erzielen“, so der Vermögensverwalter. Ziel der ESG- Integration sei darüber hinaus, einerseits substanzielle Verlust- und Reputationsrisi- ken zu vermeiden und andererseits die Per- formance durch die zusätzlichen Alpha- quellen über ein performanceorientiertes Nachhaltigkeitsrating langfristig zu steigern. Der annualisierte Fünfjahresertrag lag bei 5,67 Prozent und damit um 1,83 Prozent- punkte über dem Gruppendurchschnitt (Morningstar). Anleger, die in Europa investieren wol- len, werden beim Lupus Alpha Dividend Champions fündig. Er investiert in Europa und soll in schwierigen Börsenphasen Stabilität liefern: „In turbulenten und unsi- cheren Zeiten reduziert der Fokus auf krisenresistente Qualitätsunternehmen das langfristige Risiko für den Anleger.“ Die Fondsmanager Marcus Ratz und Sergej Shelesnjak selektieren kleine und mittlere Unternehmen „auf Basis einer hohen Dividendenqualität, die den stabilen Wachstumskurs und die langfristige Kursperformance ihrer Aktie stützen“. Zu den wichtigsten Merkmalen von Divi- denden-Champions gehören demnach Gewinn, Cash ow, Gewinnverwendung, Transparenz und die Kontinuität der Dividendenzahlung. „Die Vergangenheit Oliver Böttger, Lupus Alpha, empfiehlt den 2012 aufgelegten Europa-Dividendenfonds Lupus Alpha Dividend Champions. Kurzfristige Empfehlungen Drei Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf einen Dividendenfonds. Quelle:FONDSprofessionell Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen ebenfalls drei der insgesamt 78 Investmentgesellschaften einen Dividendenfonds. Quelle:FONDSprofessionell Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 2005 2010 2015 2020 2005 2010 2015 2020 MARKT & STRATEGIE Fondstipps 154 fondsprofessionell.at 2/2023 FOTO: © LUPUS ALPHA