FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2023

Jahren eine Outperformance von 45 bis 100 Prozent hingelegt haben. Traditionell rücken bei der laufenden Beobachtung der Preisträger Strategien mit relativen hohen Risikobudgets in den Fokus, weil diese in der Regel höhere Erträ- ge abwerfen – mit dieser Gewohnheit wird diesmal jedoch auf ziemlich spektakuläre Weise gebrochen. Denn der Carmignac Portfolio – EMDebt legte mit seiner relativ risikoarmen Anleihenstrategie in den ers- ten drei Monaten ein aufsehenerregendes Plus von 9,4 Prozent hin. Zur Einordnung: Die passgenaue Vergleichsgruppe von Lip- per scha te im selben Zeitraum nur einen Zuwachs um 0,92 Prozent. Vergleicht man den Fonds über alle Award-Klassen hinweg, gelang es Manager Joseph Mouawad, die insgesamt drittbeste absolute Performance abzuliefern. Stellt sich die Frage, wie der Mann mit dem durchaus beachtlichen Bart dieses Kunststück gescha t hat – und wie er das künftige Potenzial einschätzt. Deutliche Outperformance Tatsächlich haben Mouawad zuletzt „die Zinsbewegungen in den Emerging Mar- ÖSTERREICHISCHER FONDSPREIS | Das aktuelle Quartals-Update Outperformance Performance Performance Q1 Rang Fonds ISIN 5 Jahre* Q1/2023 der Peergroup** Aktienfonds Global 1 Quantex Global Value LI0042267281 100,1 % 2,63 % 4,39 % 2 FAST Global LU0966156126 65,6 % 2,32 % 4,39 % 3 DWS Invest CROCI Sectors Plus LU1278917452 45,6 % 5,08 % 4,39 % Aktienfonds Europa A 1 Berenberg European Micro Cap LU1637618742 35,8 % 2,11 % 5,45 % 2 RB LuxTopic - Aktien Europa LU0165251116 28,8 % 5,74 % 9,89 % 3 Memnon European LU0578134669 25,3 % 15,03 % 7,85 % Aktienfonds Emerging Markets A 1 HSBC GIF Frontier Markets LU0666199749 13,9 % 2,33 % -0,23 % 2 MSIF Emerging Leaders Equity LU0864381354 13,3 % -0,41 % 2,29 % 3 Magna New Frontiers IE00B68FF474 9,9 % 3,31 % -0,23 % Rentenfonds Global A 1 Merian Global Dynamic Bond IE0031386414 29,0 % -2,85 % 0,25 % 2 Algebris Financial Credit IE00BK017F69 20,3 % -3,93 % -0,64 % 3 T.Rowe Price Dynamic Global Investment Grade Bond LU1614212600 20,1 % -1,25 % -0,64 % Rentenfonds Euroland A 1 Generali Investments Sicav Euro Short Term Bond LU0145485214 6,62 % 0,72 % 0,67 % 2 Raiffeisen-Inflationsschutz-Anleihen AT0000622014 3,94 % 1,26 % 2,15 % 3 3 Banken Inflationsschutzfonds AT0000A015A0 3,48 % 1,02 % 2,15 % Rentenfonds Emerging Markets A 1 Carmignac Portfolio - EM Debt LU1623763221 5,9 % 9,40 % 0,92 % 2 Capital Group Emerging Markets Debt LU0815114383 4,3 % 1,49 % 1,71 % 3 Aberdeen Standard SICAV I - Frontier Markets Bond LU1011993638 2,6 % -2,17 % -0,43 % Mischfonds Global ausgewogen A 1 MFS Meridian - Global Total Return LU0458497160 5,6 % 0,81 % 1,67 % 2 Swisscanto Portfolio Sustainable Balanced LU0999466872 0,6 % 2,89 % 2,36 % 3 Templeton Global Balanced LU0195953822 -3,3 % 5,41 % 1,67 % Mischfonds Global flexibel A 1 Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Income LU1124235240 11,0 % -0,21 % 1,67 % 2 Squad Aguja Opportunities DE000A2AR9B1 10,7 % 3,93 % 1,83 % 3 BL-Global Flexible LU0578147729 9,7 % 1,29 % 0,96 % Mischfonds Global aggressiv A 1 RB LuxTopic - Flex LU0191701282 16,3 % 3,29 % 1,83 % 2 MFS Meridian - Prudent Capital LU1442549611 5,5 % 3,88 % 2,85 % 3 Allianz GIF - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy LU1652855229 -1,6 % 3,34 % 3,87 % Mischfonds Global Multi Asset A 1 Amundi Funds Global Multi-Asset LU1883329192 4,4 % 2,94 % 2,58 % 2 UBS (Lux) SICAV 1-All-Rounder LU0397594465 3,7 % 1,38 % 0,96 % 3 BNY Mellon Global Real Return IE00B504KD93 2,8 % -3,10 % 0,96 % Als Kategorie konnte sich unter dem Aspekt der Outperformance gegenüber der Peergroup vor allem der Ansatz „Mischfonds Global aggressiv“ hervortun. Die beste absolute Performance schaffte der Memnon European. *über fünfJahreperStichtagderAuswertung fürdenÖSTERREICHISCHENFONDSPREIS |**gemäßLipper Quelle: Institut fürVermögensaufbau (IVA) MARKT & STRATEGIE ÖSTERREICHISCHER FONDSPREIS 150 fondsprofessionell.at 2/2023