FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2023

unklar. Denn ein großes Fragezeichen stell- ten die Entwicklungen rund um den Kol- laps der Silicon Valley Bank sowie der Schließung der Signature Bank dar. Der Zusammenbruch der auf Risikokapital in der Technologiebranche beziehungsweise Krypto-Investments ausgerichteten Institute hatte ein Beben an den Finanzmärkten ausgelöst. Erste Analysten sprachen davon, dass die US-Notenbank Fed die Leitzinsen wieder senkt, um die Ausläufer der Krise einzudämmen. Die Renditen von US-Staatsanleihen wie auch von Bundesanleihen schrumpften im Zuge der Turbulenzen etwas. Angesichts solch rasanter Umschwünge an den in der Vergangenheit eher behäbigen Bond- märkten taugt der Name der Mischfonds- kategorie durchaus als Leitspruch für die Portfoliomanager: Stets exibel bleiben! SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 70). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28.2. in Euro YTD (28.2.) 2022 2021 Assenagon – Multi Asset Conserv. LU1297482900 53,06 1,65 % -8,81 % 6,71 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 102,12 2,54 % -13,04 % 10,42 % CSR Ertrag Plus DE000A2P37P4 90,05 2,05 % -14,42 % n.a. FvS – Multi Asset Defensive LU0323577840 133,62 1,01 % -9,47 % 4,98 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 99,67 3,01 % -16,21 % 8,08 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.092,46 1,26 % -8,83 % 6,55 % Phaidros Funds – Conservative LU0504448647 152,77 3,46 % -15,15 % 7,63 % Salytic Stiftungsfonds DE000A1WZ0S9 49,81 3,60 % -10,74 % 7,04 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,68 3,29 % -14,12 % 9,36 % TBF Global Income DE0009781997 16,21 2,53 % -6,63 % -1,70 % MMD-MANDAT DEFENSIV 2,31 % -12,30 % 4,08 % MMD-INDEX DEFENSIV 1,64 % -10,63 % 3,92 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28.2. in Euro YTD (28.2.) 2022 2021 Acatis Fair Value Modulor Verm. LU0278152862 8.412,48 3,56 % -17,08 % 20,09 % Antea DE000ANTE1A3 108,45 1,60 % -7,92 % 16,91 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 179,66 2,67 % -8,68 % 12,48 % FvS – Multi Asset Balanced LU0323578061 165,01 1,46 % -11,57 % 8,90 % Hepser Global Solutions LU1931806399 116,36 -2,07 % -3,80 % 11,29 % Lloyd Global Multi Asset Sust. DE000A1WZ2K2 1.887,96 5,01 % -11,04 % 13,27 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 258,10 3,17 % -10,32 % 11,75 % Nordea – Stable Return LU0351545230 19,08 -1,20 % -8,06 % 11,70 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 116,60 2,50 % -14,08 % 15,00 % Taunus Trust – Multi Assets Bal. LU0908857666 130,75 4,03 % -11,76 % 8,98 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 2,03 % -12,02 % 10,81 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 2,39 % -11,42 % 8,84 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28.2. in Euro YTD (28.2.) 2022 2021 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 90,21 7,50 % -24,42 % *41,20 % Acatis Value Event DE000A1C5D13 22.390,69 4,99 % -12,06 % 14,25 % BL – Global 75 LU1484140337 98,49 0,04 % -8,88 % 12,87 % Carmignac Portfolio – Investissem. LU0992625839 166,06 4,06 % -17,38 % 5,22 % FvS – Multiple Opportunities II LU1748854863 116,89 1,96 % -12,52 % 11,73 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 970,70 -0,30 % -21,62 % 29,94 % Loys Global MH DE000A0H08T8 305,76 8,25 % -8,96 % 23,86 % R-co Valor FR0011847409 1.990,67 8,18 % -7,60 % 13,28 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 173,09 4,65 % -6,93 % 15,38 % Squad Makro LU1659686387 226,47 2,87 % -3,28 % 18,73 % MMD-MANDAT OFFENSIV 4,02 % -13,34 % 16,19 % MMD-INDEX OFFENSIV 3,38 % -12,31 % 14,66 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’23 I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Phaidros - Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’23 I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% ’23 I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Acatis Value Event RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 68 fondsprofessionell.at 1/2023