FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2023

Rendite auf Zeit Vermögensverwaltungen setzen bei der Neuauflage von Anleihenportfolios verstärkt auf Laufzeitfonds . Die Redaktion stellt interessante Neulinge aus diesem Segment vor. A ls Anleger wünschte man sich tradi- tionell zwei Dinge: stabile Erträge und geringe Wertschwankungen. In jün- gerer Zeit wird dieses Anforderungspro l immer häu ger um den Zusatz ergänzt, dass die Investments möglichst auch einen positiven Ein uss auf die Umwelt aufweisen sollen. Dass es nicht immer einfach ist, diese Wunsch- liste vollständig abzubilden, gibt auch Franklin Templeton anläss- lich der jüngsten Neuau age zu, trotzdem meint das Haus: „Der Franklin Responsible Income 2028 Fund tritt an, um diese Zie- le in einem Anlageprodukt zu vereinen.“ Was dabei au ällt, ist der Umstand, dass es sich bei die- sem Fonds um ein Laufzeitpro- dukt handelt. Diese Produktgat- tung existiert zwar schon lange Zeit, bisher führte sie aber eher ein Schattendasein. Umso bemer- kenswerter ist der Umstand, dass sie sich neuerdings deutlich steigender Be- liebtheit erfreut: Gleich fünf solche Fonds wurden der Redaktion von den Fondsge- sellschaften in den letzten Monaten gemel- det – so viele wie nie zuvor. So ging etwa Union Investment mit demRentenlaufzeit- fonds UniEuroRenta Unternehmensanlei- hen 2028 an den Start, dessen Zeichnungs- frist aber vor dem Erscheinungstermin der neuen Ausgabe von FONDS professionell endete. Ein weiteres Produkt lanciert hat die Erste AMmit dem Erste Laufzeitfonds 2028. Mit dem Franklin Responsible In- come 2028 will sich Franklin Templeton al- lerdings von der Konkurrenz absetzen, wie die Gesellschaft betont. Die Kalifornier se- hen deshalb etwa eine extra lange Order- phase von sechs Monaten vor, die noch bis zur Jahresmitte läuft. Die Fonds- manager investieren bei dem Produkt derzeit außerdem zu 80 Prozent im Investment-Grade-Be- reich. Angestrebt wird eine Ren- dite von 4,7 Prozent vor Kosten. Damit die Fondskosten den Er- trag nicht schmälern, hat Frank- lin Templeton auch an den Ge- bühren geschraubt: Die Retailan- teilsklasse weist eine TER von 0,75 Prozent auf, auf eine Rück- nahmegebühr wird verzichtet. Neu in das Segment der Lauf- zeitfonds eingestiegen ist der Multi-Asset-Experte Flossbach von Storch. Der FvS – Laufzeitfonds 2027 ist ein global investierender Planbare Renditen lukrieren – und das über einen überschaubaren Zeitraum hinweg: Laufzeitfonds machen das möglich. Einige Fonds- häuser haben jüngst solche Portfolios neu in den Vertrieb geschickt. Assetklassen der Fondsneuheiten Zahlreiche Fondsneuheiten hat die Redaktion ihren Lesern bereits vor- gestellt. Die Grafik zeigt, wie sich die neuen Produkte seit der ersten Erhebung im vierten Quartal 2015 nach Assetklassen verteilt haben. Quelle:FONDSprofessionell 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 2016 2017 ’15 2022 ’23 2021 2018 2019 2020 Aktien Anleihen Mischfonds Sonstige Neu am Markt MARKT & STRATEGIE Neu am Markt 114 fondsprofessionell.at 1/2023 FOTO: © TRYFONOV | STOCK.ADOBE.COM