FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2022

Immobilienträume platzen Sinkende Leistbarkeit, Geschäftseinbruch, politische Interventionen: Die Umwälzungen am Wohneigentumsmarkt sind massiv. S chwierige Zeiten für Immobilienkäu- fer in Österreich. Nach Jahren des bil- ligen Geldes sind die Zinsen heuer rasant gestiegen. Zwar sind Werte von vier, fünf Prozent pro Jahr für einen zehnjährigen Fixzinskredit nichts, was man früher nicht auch bezahlt hätte. Das Problem ist nur: Heute muss man ungleich höhere Sum- men aufnehmen, denn die Immobilien- preise sind stark gestiegen. Die National- bank sieht sogar eine Überbewertung von 45 Prozent; sie sorgt sich außerdem wegen des hohen Anteils variabler Kredite: Zins- anhebungen könnten bei variablen Ver- trägen schnell Zahlungsschwierigkeiten auslösen. Im August zog die FMA die Bremse: Sie verlangt mehr Eigenkapital, Grenzen bei der monatlichen Rückzahlung und bei der Laufzeit (siehe auch S. 258). In der Folge brach die Kreditvergabe stark ein. Insgesamt sinkt die Leistbarkeit von Krediten stark, zumal die Haushalte auch durch die hohe Inflation belastet sind. EDITH HUMENBERGER-LACKNER FP Das Immobilienkreditvolumen sackte im August 2022 zum Vormonat um mehr als die Hälfte ab. Verglichen mit August 2021 sind es minus 33,5 Prozent. Quelle:OeNB Für einen neuen 25-jährigen Fixzinskredit (100.000 €) zahlte man im Oktober 2021 durchschnittlich 396 Euro im Monat. Ein Jahr später sind es gut 544 Euro. Quelle: Infina Die österreichischen Banken verleihen momentan 135 Milliarden Euro an private Haushalte für Wohnbauzwecke. Das sind 4,3 Mal mehr als vor 20 Jahren. Quelle:OeNB Vor der Finanzkrise 2007 stiegen die Preise nur moderat. Dann sanken die Noten- bankzinsen. Mit günstigem Fremdkapital wurde wie wild gekauft. Quelle:OeNB Wohnkredit-Neuvergabe bricht ein Volumen im August 2022 um ein Drittel geringer als 2021 Kredite verteuern sich enorm So viel zahlen die Österreicher für einen 100.000-Euro-Kredit Volumen der Wohnbaukredite Der ausstehende Betrag hat sich in 20 Jahren mehr als vervierfacht Betongold Während die Leitzinsen sanken, stiegen die Immobilienpreise rasant 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 ’22 I I 2020 I I I I I 2015 I I I I I 2010 I I -33,5 % Neu vergebene Einmalkredite für Wohnbauzwecke an private Haushalte 518 Aug. 2022: 1,3 Mrd. Aug. 2021: 1,9 Mrd. Juli ’22 -52 % Mio. Euro 0 100 200 300 400 500 2022 2021 2020 2019 2022 2021 2020 2019 544,4 Euro 455,1 Euro 4,53 % 2,79 % 0% 1% 2% 3% 4% 5% Effektivzins Effektivrate in Euro Fixzinskredit 10 Jahre 1 Variabel verzinster Kredit 2 Euro 0 30.000 60.000 90.000 120.000 I I 2020 I I I I I 2015 I I I I I 2010 I I I I I 2005 I I I ‘02 ‘22 Kredite für Wohnbau 31.294 Mio. Euo 135.365 Mio. Euo Mio. Euro 100 150 200 250 300 350 I I 2020 I I I I I 2015 I I I I I 2010 I I I I I 2005 I I I I I 2000 I 22 0% 1% 2% 3% 4% 5% Wohnimmobilienpreisindex Leitzinssatz Euroraum Wien Österreich 100 320 278 BANK & FONDS Immobilienkreditvergabe 262 fondsprofessionell.at 4/2022 1 AngenommenwirdeinKreditbetragvon100.000Euro | 2 Basis3-Monats-Euribor