FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2022

respektive 1,86 Prozent vor seiner Konkur- renz. „Die Portfoliomanager versuchen das Abwärtsrisiko zu minimieren, aber auch in steigenden Märkten das Potenzial voll aus- zunutzen“, erklärt der britische Vermögens- verwalter Aviva Investors zu seinem Fonds- tipp und fährt fort: „Ein entscheidendes Merkmal des Fonds ist, dass sich die gehal- tenen Firmen wesentlich von anderen glo- balen Aktienfonds unterscheiden. Somit eignet sich unser Fonds als komplementä- rer Portfoliobaustein für Ihre Portfolios.“ Ein weiteres globales Aktienportfolio, das trotz turbulenter Märkte seiner Vergleichs- gruppe voraus ist, ist der Comgest Growth Global Flex. Das Portfolio gab in den zu- rückliegenden sechs Monaten zwar 2,74 Prozentpunkte ab, damit liegt der Comgest Growth Global Flex aber immer noch 3,04 Prozentpunkte vor seiner Morningstar-Peer- group und 0,80 Prozentpunkte vor dem von Morningstar identifizierten Index. Über den längeren Zeithorizont von fünf Jahren betrachtet, ist der Fonds seiner Ver- gleichsgruppe ebenfalls voraus: Anleger dürfen sich bei diesem Anlagevehikel über eine Geldvermehrung von 3,22 Prozent pro Jahr freuen, ein Plus von 2,81 Prozent gegenüber vergleichbaren Produkten. Die Kategorisierung ist beim Comgest Growth Global Flex übrigens nicht ganz eindeutig: Während Morningstar das Port- folio den flexiblen Mischfonds zuordnet, hat es der österreichische Datenbankanbie- ter Mountain-View im Geldtopf der glo- balen Aktienfonds eingruppiert. Das liegt daran, dass der Fonds derzeit zu knapp 94 Prozent in Aktien investiert ist, die übrigen sechs Prozent entfallen auf Barmittel. Theoretisch könnte das Fondsmanager-Trio Alexandre Nardoni, Schlomy Botbol und Laure Négiar dem Portfolio aber noch wei- tere Bausteine beimischen, wie Comgest erklärt: „Basierend auf unserem globalen Aktienportfolio agieren wir hier flexibel mit einer dynamischen Steuerung der Aktien- und Währungsquote durch den Einsatz von Derivaten.“ Taktgeber für die Steuerung seien Signale, die die Kapital- märkte liefern und die regelgebunden genutzt werden, führen die Franzosen wei- ter aus. Bei J.P. Morgan AM setzt man mit dem JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund auf Dividenden. „Eine Ana- lyse des MSCI All Countries World Index über die letzten 50 Jahre zeigt, dass Aktien mit hohen Dividendenrenditen und ho- hem Dividendenwachstum gerade in Zei- ten hoher Inflation und langsamen Wachs- tums überdurchschnittliche Renditen er- zielt haben“, schreibt das Fondshaus zu sei- nem Tipp. Stolze 10,54 Prozent haben die beiden Fondsmanager Helge Skibeli und SamWitherow dank der Strategie für ihre Anleger pro Jahr erwirtschaftet. Dieses Er- gebnis liegt um exakt 4,01 Prozentpunkte vor ihrer Vergleichsgruppe und um 3,26 Prozentpunkte vor dem Kategorieindex. CORNELIA FUSSI FP Markus Sevcik, J.P. Morgan Asset Management, empfiehlt den globalen Aktienfonds JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund. Kurzfristige Empfehlungen Zehn Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf einen globalen Aktienfonds. Quelle:FONDSprofessionell Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen elf der insgesamt 80 Investmentgesellschaften einen globalen Aktienfonds. Quelle:FONDSprofessionell Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 2005 2010 2015 2020 2005 2010 2015 2020 MARKT & STRATEGIE Fondstipps 148 fondsprofessionell.at 4/2022 FOTO: © MANJIT JARI I J.P. MORGAN AM