FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2022

Wie Asset Manager ihre (variable) Vergütung an Nachhaltigkeitsziele koppeln 1 AuswahldergenanntenAspekte | 2 InternationalManagementGroup:ersteundzweiteFührungsebene (25Personen) Quelle:FONDSprofessionellUmfrage |Stand:April2022 Asset Manager Adressatenkreis Erläuterung/Ziele 1 Allianz GI IMG 2 und Investmentbereich Nachhaltigkeitsziele sind in die individuellen Zielvereinbarungen integriert. Ziel für IMG-Mitglieder: besseres PRI-Rating als definierte Gruppe von Wettbewerbern; Investmentteams: individuelle Ziele. Amundi Führungsebene, Investment- und Vertriebsteams Führungsebene: Leistungsindikatoren, die mit den zehn Zielen des „ESG Ambition 2025“-Plan verbunden sind, bestim- men 20 Prozent des langfristigen Bonus. Bei Portfoliomanagern werden unter anderem der Beitrag zum ESG-Angebot und die ESG-Integration bewertet, beim Vertriebsteam unter anderem die Zuflüsse in ESG- und Impact-Lösungen. Aviva Investors Investmentbereich ESG-Ziele für einzelne Teams, ausgerichtet an der firmenweiten ESG-Philosophie. Axa IM Nicht spezifiziert Bonus zum Teil gekoppelt an unternehmensweite CO 2 -Reduktion; weitere ESG-Ziele in Arbeit. Bantleon Manager von ESG-Fonds Die Bewertung ist unter anderem an ein Mindest-ESG-Rating sowie – als qualitative Komponente – die allgemeine Weiterentwicklung der ESG-Strategie geknüpft. Blackrock Topmanagement 25 Prozent der Gesamtbezüge der NEOs (Named Executive Officers) hängen an ESG- und organisatorischen Zielen, z. B. nachhaltige Lösungen für Kunden, Nachhaltigkeit im Unternehmen, Nachwuchsgewinnung, Diversität und Inklusion. BNP Paribas AM Großer Teil der Mitarbeiter Spezifische Ziele für das oberste Führungsgremium (gekoppelt an die globale Nachhaltigkeitsstrategie) und andere Teile des Unternehmens, darunter das Sustainability Center und das Investmentteam. Deka Alle Mitarbeiter (Empfehlung) Vorgabe: Bei individuellen Zielen muss Nachhaltigkeit berücksichtigt werden. Ein Verstoß gegen den Ethikkodex, in dem Nachhaltigkeit verankert ist, kann zur Reduktion/Streichung des Bonus führen. Jeder Vorstand hat mindestens ein Ziel mit ESG-Fokus. Feste Verankerung von ESG-Kennzahlen (werden aktuell erarbeitet) im Vergütungssystem geplant. DWS Fast alle Mitarbeiter ESG-Kennzahlen machen 30 Prozent der „Franchise Variable Compensation“ aus, die meist ein Viertel des Bonus darstellt. Beim obersten Führungsgremium (Executive Board) sind mindestens 20 Prozent der gesamten variablen Vergütung an ESG-Ziele gekoppelt. Ausgewählte Kriterien: Zuflüsse in ESG-Mandate, Nachhaltigkeitsrating, Energie- und Emissionseinsparung bei Dienstreisen. Eurizon Risikoträger und mitt- leres Management Spezifische Indikatoren, die mit den strategischen ESG-Zielen verbunden sind. Hinzu kommt ein „Nachhaltigkeitskorrek- turmechanismus“ (Vergleich des ESG-Scores der verwalteten Portfolios mit der Benchmark / dem Anlageuniversum). LFDE Alle Mitarbeiter, insb. Impact-Fondsmanager Bei der Beurteilung jedes Mitarbeiters muss mindestens ein nichtfinanzielles Ziel eine Rolle spielen. Bei Managern von Impact-Fonds sind bis zu 20 Prozent des Bonus an das Erreichen zuvor festgelegter Impact-Ziele geknüpft. Meag Management, Mitarbeiter ESG-Aspekte fließen in die variable Vergütung ein, zum Beispiel Fortschritte in der Klimastrategie, Aus- und Weiterbil- dung, Kriterien mit Blick auf Diversität und Inklusion. Morgan Stanley IM Keine direkte Kopplung der Vergütung an ESG-Ziele, aber Nachhaltigkeit spielt indirekt eine Rolle bei verschiedenen Bewertungskriterien wie dem Beitrag zur Firmenkultur, Organisations- und Asset-Entwicklung. Fondsmanager werden für die langfristige Outperformance belohnt, auch hierfür ist die Berücksichtigung von Nachhaltigkeit wichtig. NN IP Vorstand, Investmentteam Individuell vereinbart, zum Beispiel Ziele mit Blick auf die ESG-Integration in den Portfolios, den CO 2 -Fußabdruck des Unternehmens oder die Teilnahme an Nachhaltigkeitsschulungen. Pictet AM Unter anderem alle Portfoliomanager ESG-Ziele sind Bestandteil der jährlichen „Balanced Scorecards“, von deren Erreichung letztlich die Höhe des Bonus abhängt. Beispiele für Ziele: Corporate Governance, ESG-Ratings, CO 2 -Fußabdruck, Exposition zu geächteten Waffen oder Klimarisiken. Schroders Vorstand, Portfolio- manager, ESG-Team und andere Netto-Null-Prozent- und andere Nachhaltigkeitsziele. Quantitative Messgrößen: „Leadership-Level“ bei der CDP-Klima- bilanz, Strom nur aus erneuerbaren Energien. Jährlicher Bonus zu 30 Prozent an nichtfinanzielle Ziele (einschließlich Nachhaltigkeit) gekoppelt. Long-Term Incentive Plan beinhaltet 20-prozentige Gewichtung klimabezogener Kennzahlen. Swisscanto Führungskräfte, Portfoliomanager Bonus ist unter anderem gekoppelt an die Umsetzung der Nachhaltigkeitskriterien und den Erreichungsgrad des angestrebten CO 2 -Reduktionsziels. Union Investment Vorstand, Portfolio- und Nachhaltigkeits- management Die Zielerreichung wird unter anderem festgemacht an der Höhe der finanzierten Treibhausgasemissionen (imWert- papierportfolio soll vor 2050 Klimaneutralität erreicht werden) und der Treibhausgasemissionen aus dem eigenen Geschäftsbetrieb. VERTRIEB & PRAXIS Vergütung 228 fondsprofessionell.at 2/2022