FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2021

Beide Wege bergen Vor- und Nachteile. „Eine bestehende Strategie auf einen nach- haltigen Ansatz umzuwidmen, ist relativ einfach, geht schnell und ist günstig“, er- läutert Valentin Pernet, Leiter des ESG- Research bei Oddo BHF Asset Manage- ment. „Allerdings wird man so einen Schritt eher mit Fonds wagen, deren Invest- mentansatz eine gewisse Nähe zum Thema Nachhaltigkeit aufweist oder die nicht so viel Anlegergeld einwerben konnten“, schränkt Pernet ein. „Der andere Weg ist eben, eine neue Strategie mit Nachhaltig- keitsfokus aufzulegen.“ Lohnenswerter Aufwand Der Aufwand ist entsprechend größer, kann sich aber durchaus lohnen. Denn: „Das Interesse unter Investoren und Ver- trieben an nachhaltigen Finanzprodukten ist groß“, berichtet Jupiter-Salesprofi Issler. „Manche Vertriebe setzten Mindestquoten, etwa für Artikel-8- oder Artikel-9-Fonds nach der Offenlegungsverordnung, die sie im Sortiment haben wollen.“ Nicht zuletzt im passiven Segment fin- den sich immer häufiger nachhaltige Vari- anten von bekannten Indizes, etwa dem deutschen Leitindex Dax, aber auch eigens entwickelte ESG-Barometer. „Wir bauen unser Angebot an nachhaltigen Anlage- lösungen weiter aus“, sagt Dirk Schmitz, Länderchef Deutschland, Österreich und Osteuropa beimAsset-Management-Primus Blackrock, der unter der Marke iShares ETFs vertreibt. „Dazu intensivieren wir auch unsere Zusammenarbeit mit Index- anbietern.Wir fordern sie auf, mehr Nach- haltigkeitsindizes zur Verfügung zu stellen.“ Besonders bei passiven Produkten spie- len die Kosten eine große Rolle. Die sind – entgegen der landläufigen Vorstellung – bei nachhaltigen Fonds insgesamt niedri- ger als bei klassischen, zeigen Daten des Branchenverbandes EFAMA. Das hat aller- dings nichts mit ihrer Öko- oder Ethikaus- richtung zu tun. Die ESG-Strategien wur- den in aller Regel schlicht später aufgelegt. Und jüngere Fonds sind meist ohnehin günstiger. SEBASTIAN ERTINGER FP » Eine bestehende Strategie auf einen nachhaltigen Ansatz umzuwidmen, ist relativ einfach, geht schnell und ist günstig. « Valentin Pernet, Oddo BHF AM Vorbilder und Abbilder Volumen Laufende Mountain- Morningstar in Mio. Kosten View Nach- MSCI Performance Name ISIN Euro p.a. EDA haltigkeit ESG 1 Jahr 3 Jahre Arero – Der Weltfonds LU0360863863 1.291,90 0,50 % 78 A 20,8 % 28,7 % Arero – Der Weltfonds – Nachhaltig LU2114851830 72,6 0,50 % – AA 19,6 % – Deka Dividenden-Strategie DE000DK2CDS0 10.830,6 1,48 % 62 AA 23,8 % 24,8 % Deka Nachhaltigkeit Dividenden-Strategie DE000DK0V521 91,9 1,55 % – – 26,0 % – Deka Global-Champions DE000DK0ECU8 3.109,7 1,47 % 69 BBB 24,6 % 55,5 % Deka Nachhaltigkeit Global-Champions DE000DK0V554 166,3 1,54 % – – 25,7 % – DWS Top Dividende DE0009848119 17.991,7 1,45 % 47 AA 14,4 % 16,8 % DWS Invest ESG Equity Income LU1616932940 1.813,5 1,62 % 83 AA 21,3 % 36,3 % JPMorgan Global Income LU0740858229 24.015,7 1,39 % 69 – A 14,0 % 15,2 % JPMorgan Global Income Sustainable LU2279688936 94,0 1,45 % – AA – – Pimco Income IE00B84J9L26 61.573,3 1,45 % – – – 5,5 % 10,3 % Pimco ESG Income IE000XOK9474 63,5 1,49 % – – – – – Privatfonds: Kontrolliert DE000A0RPAM5 19.499,9 1,81 % – – – 6,9 % 7,4 % Privatfonds: Nachhaltig LU1900195949 3.103,0 1,79 % – – 6,2 % – Threadneedle Global Em. Market Equities LU0198729559 153,3* 1,80 % 73 BBB 20,3 % 49,8 % Threadneedle Em. Market ESG Equities LU2135811128 8,3 1,80 % – – – – Unirak DE0008491044 6.910,0 1,41 % 78 AA 15,2 % 28,1 % Unirak Nachhaltig LU0718558488 3.932,2 1,45 % 82 AA 18,5 % 34,3 % Unirak Konservativ DE000A1C81C0 2.828,8 1,41 % – A 9,5 % 16,3 % Unirak Nachhaltig Konservativ LU1572731245 6.663,2 1,45 % 85 – AA 9,5 % 21,2 % Ausgewählte Fonds, bei denen zu einer herkömmlichen Strategie ein Pendant aufgesetzt wurde, das beim Investmentprozess nachhaltige Kriterien beachtet. *nurLuxemburgerFonds,mitbritischemOIEC:726,6Mio.Euro |Mountain-ViewEthisch-Dynamischer-Anteil (EDA):0bis100Punkte;MorningstarSustainabilityRating: bis MSCIESGFundRatings:CCCbisAAA |Quellen:Mountain-View,Morningstar,MSCI MARKT & STRATEGIE Nachhaltigkeitsfonds 84 fondsprofessionell.at 3/2021 FOTO: © ODDO BHF AM