FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2021

und der Fondsmanager auseinanderzu- setzen. Um Greenwashing zu vermeiden, braucht es einheitliche Definitionen sowie Sanktionen – darüber sind sich viele in der Branche einig. „Eine Verbindlichkeit ist noch nicht gegeben. Ein Manager kann noch viel erzählen,muss aber bisher kaum etwas liefern“, hält Hajek fest. „Die Dau- menschrauben werden ihm bei den Repor- ting-Vorgaben noch nicht angelegt.“ So sei es nach wie vor schwierig zu über- prüfen, „ob Nachhaltigkeit nur als Marke- ting propagiert oder wirklich auch gelebt wird“. Dennoch sieht Hajek Lichtblicke bei der grünen Geldanlage: „Für Fondskäufer ist es einfacher geworden, die aus Nach- haltigkeitsperspektive unteren 20 Prozent des Feldes herauszufiltern“, meint der Kölner Portfoliomanager. „Es geht voran, aber nur in Trippelschritten.“ SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 72). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. n Euro YTD (31.8.) 2020 2019 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 59,73 5,77 % 12,95 % 10,50 % Bellevue BB Global Macro LU0494762056 188,30 0,85 % 2,73 % 7,36 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 115,64 8,64 % 4,92 % 10,26 % CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 106,78 3,27 % 1,02 % 3,46 % FvS – Multi Asset – Defensive LU0323577840 148,27 4,73 % -0,94 % 13,70 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 118,35 8,31 % 5,95 % 12,39 % Oddo-BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.162,41 4,66 % 3,92 % 8,71 % Phaidros – Conservative LU0504448647 174,74 8,08 % 6,62 % 13,51 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 11,87 7,81 % 2,99 % 9,08 % TBF Global Income DE0009781997 18,38 -1,86 % 3,60 % 8,64 % MMD-MANDAT DEFENSIV 3,99 % 2,18 % 8,01 % MMD-INDEX DEFENSIV 3,72 % 0,47 % 7,64 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2020 2019 Acatis Fair Value Modul.Verm.verw. LU0278152862 10.096,74 18,30 % 20,24 % 22,86 % Antea DE000ANTE1A3 112,94 13,91 % 2,20 % 15,84 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 192,96 9,89 % 5,96 % 11,73 % FvS – Multi Asset – Balanced LU0323578061 185,53 8,06 % -0,86 % 17,75 % Lloyd – Gl. Multi Asset Sustainable DE000A1WZ2K2 2.061,15 11,88 % 12,33 % 14,31 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 273,86 9,70 % 6,57 % 17,06 % Nordea – Stable Return LU0351545230 20,57 9,41 % 0,21 % 8,94 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 131,88 12,34 % 2,27 % 19,10 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 22,03 7,78 % 3,34 % 12,13 % Vontobel Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 111,60 4,63 % n/a n/a MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 9,76 % 3,46 % 12,38 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 7,59 % 1,39 % 11,47 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2020 2019 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 107,92 *37,40 % *31,37 % *27,00 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 23.809,50 12,17 % 7,50 % 18,76 % BL – Global 75 LU1484140337 103,63 8,26 % 2,99 % 19,59 % Carmignac Portfolio Investissement LU0992625839 201,83 9,95 % 35,30 % 25,76 % FvS – Multiple Opportunities II LU1748854863 130,32 9,86 % 4,26 % 20,59 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.201,64 23,55 % 13,69 % 11,92 % Loys Global MH DE000A0H08T8 310,62 24,00 % -4,03 % 21,98 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 176,30 11,66 % 5,08 % 18,04 % Squad Makro LU1659686387 216,95 13,16 % 2,31 % 23,01 % Vates – Parade LU1623840821 131,30 5,81 % 9,70 % 11,29 % MMD-MANDAT OFFENSIV 14,58 % 7,35 % 16,60 % MMD-INDEX OFFENSIV 12,08 % 2,77 % 17,64 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Phaidros - Conservative Bellevue - BB Global Macro MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Loys Global MH RW Portfolio Strategie MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 70 fondsprofessionell.at 3/2021