FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2021

riten suchen.“ Dabei würden viele Anleger dann in Fonds investieren, die jüngst ein gigantisches Volumenwachstum erlebten und damit ihre besten Zeiten oft schon hinter sich haben, so Dumschat. „Sicher gibt es auch positive Ausnah- men“, schränkt Dumschat ein. So zähle Flossbach von Storch zu den Vermögens- verwaltern, die trotz des großen Volumens die Portfolios nach wie vor zur Zufrieden- heit ihrer Anleger verwalten. „Aber generell muss man wohl davon ausgehen, dass Grö- ße kein akutes Qualitätsmerkmal, sondern oft nur Ausdruck bereits vergangener guter Leistungen ist“, betont der VV-Fonds-Exper- te. Sein Fazit lautet: „Kundendepots müs- sen regelmäßig gepflegt werden.“ Sprich: Berater sollten sich nicht davor scheuen, Fonds, die ihre Glanzzeit hinter sich haben, gegen neue, aufstrebende Manager zu tau- schen. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 66). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28.2. in Euro YTD (28.2.) 2020 2019 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 56,83 0,64 % 12,95 % 10,50 % Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 187,01 0,16 % 2,73 % 7,36 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 109,45 0,39 % 4,92 % 10,26 % CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 103,51 0,11 % 1,02 % 3,46 % FvS – Multi Asset Defensive LU0323577840 138,49 -2,18 % -0,94 % 13,70 % Jyske Stable Strategy DK0016262058 188,11 -1,99 % 3,46 % 8,78 % Phaidros – Conservative LU0504448647 162,51 0,51 % 6,62 % 13,51 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 11,05 0,36 % 2,99 % 9,08 % Starcapital – Winbonds Plus LU0340592095 1.813,94 0,47 % -0,82 % 7,99 % TBF Global Income DE0009781997 18,64 -0,47 % 3,60 % 8,64 % MMD-MANDAT DEFENSIV -0,34 % 2,18 % 8,01 % MMD-INDEX DEFENSIV -0,28 % 0,47 % 7,64 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28.2. in Euro YTD (28.2.) 2020 2019 Acatis Fair Value Modulor Verm. LU0278152862 9.123,80 2,70 % 20,24 % 22,86 % Antea DE000ANTE1A3 99,18 0,03 % 2,20 % 15,84 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 176,87 0,73 % 5,96 % 11,73 % FvS – Multi Asset Balance LU0323578061 168,40 -1,92 % -0,86 % 17,75 % Lloyd – Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.928,75 2,10 % 12,33 % 14,31 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 247,62 -0,81 % 6,57 % 17,06 % Nordea Stable Return LU0351545230 18,77 -0,16 % 0,21 % 8,94 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 118,88 1,27 % 2,27 % 19,10 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 20,49 0,24 % 3,34 % 12,13 % Vontobel Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 104,92 -1,63 % n.a. n.a. MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 0,07 % 3,46 % 12,38 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 0,92 % 1,39 % 11,47 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28.2. in Euro YTD (28.2.) 2020 2019 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 172,85 14,88 % 31,37 % 27,00 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 21.803,18 2,72 % 7,50 % 18,76 % BL – Global 75 LU1484140337 1.761,43 -3,21 % 2,99 % 19,59 % Carmignac Investissement LU0992625839 189,01 2,97 % 35,30 % 25,76 % FvS – Multi Asset Growth LU0323578228 192,04 -2,05 % 0,86 % 21,79 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.009,99 3,84 % 13,69 % 11,92 % Loys Global MH DE000A0H08T8 267,51 6,79 % -4,03 % 21,98 % RWPortfolio Strategie DE000A0M7WP7 158,09 0,13 % 5,08 % 18,04 % Squad Makros LU1659686387 197,32 2,92 % 2,31 % 23,01 % Vates – Parade LU1623840821 124,42 0,27 % 9,70 % 11,29 % MMD-MANDAT OFFENSIV 2,83 % 7,35 % 16,60 % MMD-INDEX OFFENSIV 2,15 % 2,77 % 17,64 % 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Phaidros - Conservative Jyske Stable Strategy MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Acatis Gané Value Event RW Portfolio Strategie MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 64 fondsprofessionell.at 1/2021