FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2021

Managed Profit Plus. Der Fonds wird von Gregor Nadlinger vomWiener Vermögens- verwalter Advisory Invest betreut, als Kapi- talanlagegesellschaft fungiert die Security KAG. Bemerkenswert ist Nadlingers lang- jähriger Track Record: Über fünf Jahre kommt der Fonds auf eine kumulierte Per- formance von 44 Prozent, damit schlägt er in diesem Zeitraum etwa auch deutlich den Multiple Opportunities. Freilich tut sich Nadlinger mit dem deutlich kleinen Fondsvermögen auch dementsprechend leichter, allerdings ist auch dieses in den vergangenen Jahren deutlich angewachsen. Lag das Volumen Ende 2018 noch bei 17,6 Millionen Euro, so bringt der Fonds mitt- lerweile 64 Millionen Euro auf die Waage. Der kontinuierlich starke Zuwachs resul- tiert laut dem Manager aus der breiten Anlegerbasis, die von über 1.000 Privatkun- den getragen wird, die den Fonds für die private Altersvorsorge einsetzen und oft- mals auch monatlich ansparen. Zudem ist der Fonds auch für den investitionsbeding- ten Gewinnfreibetrag geeignet. Gerade am Jahresende kommt dadurch noch eine deutliche Steigerung der Zuflüsse zustande. Als reinen Paragraf-14-Fonds wollte Nadlin- ger sein Produkt allerdings nie präsentie- ren, zwar ist er über die Zuflüsse aus dem Bereich des Gewinnfreibetrags nicht un- glücklich, er selbst sieht seinen Fonds aber vor allem als zentralen Baustein im Kun- denportfolio. „Weil die Performance von einem aktiven Risikomanagement begleitet wird, auch bezüglich Fremdwährungen. Ab 2012 wurde mit einem aktiven Draw- down-Risikomanagement begonnen, und ab Ende 2015 wurde es noch einmal verfei- nert. Das Ziel ist, Rückschläge imNAV des Fonds in vier Stufen zu dämpfen und in möglichst vielen Monaten ein Kursplus auszuweisen“, beschreibt Nadlinger die Strategie.Und bis jetzt ist ihm das recht gut gelungen. Besonders stolz ist der Fondsma- nager auch auf die Ausschüttungsrendite des Fonds. Die Zielsetzung lautet hier, „Inflation Euroland plus drei Prozent“ jähr- lich an ausschüttungsfähigen Beträgen zu erwirtschaften, und seit dem ersten vollen Geschäftsjahr per 31.5.2009 konnte der Fonds dieses Ziel jedes Jahr erreichen. „Auf Basis des aktuellen NAV errechnet sich eine Ausschüttungsrendite von 6,05 Pro- zent brutto vor KESt nach OeKB-Methode. Damit wird an die Vorjahre angeknüpft“, so Nadlinger abschließend. GEORG PANKL, CORNELIA FUSSI FP Bestandsvolumen: Die 20 größten Fonds Best. Performance Ver- Ten- Vol. Asset Haupt- Wäh- 1 3 J. 5 J. walt.- denz 1 in % Fonds Manager ISIN Fondsart land rung Jahr p.a. p.a. geb. Agio 1. 5,74 Carmignac Patrimoine Carmignac FR0010135103 Mischfonds Global EUR 18,17 3,44 3,42 1,50 4,00 2. 4,92 Real Invest Austria (A,T) BA CA Real Invest AT0000634357 Immobilienfds Europa EUR 2,46 2,87 2,64 0,90 3,00 3. 3,73 FvS SICAV Multiple Opportunities II Flossbach v. Storch LU0952573482 Mischfonds Global EUR 12,19 6,63 5,73 1,53 5,00 4. 3,39 Templeton Growth Euro Franklin Templeton LU0114760746 Aktienfonds Global EUR 24,63 2,04 4,29 1,00 5,75 5. 3,19 LLB SemperReal Estate (A,T) LLB AT0000615158 Immobilienfds Europa EUR 1,29 1,87 2,01 1,80 3,00 6. 3,06 Fidelity European Growth Fidelity LU0048578792 Aktienfonds Europa EUR 23,05 4,19 5,45 1,50 5,25 7. 2,84 DWS Concept Kaldemorgen DWS LU0599946893 Alternatives Global EUR 9,56 4,40 4,05 1,50 5,00 8. 2,76 Ariqon Konservativ Ariqon AT0000615836 Mischfonds Global EUR 3,71 1,41 1,87 1,50 5,25 9. 2,56 C-Quadrat Arts Total Return Balanced C-Quadrat AT0000634704 Mischfonds Global EUR 16,07 2,44 2,93 2,00 5,00 10. 2,34 Ethna Aktiv (A,T) Ethenea LU0431139764 Mischfonds Global EUR 5,55 1,79 2,30 1,50 3,00 11. 2,02 Acatis Gané Value Event Fonds Acatis DE000A0X7541 Mischfonds Global EUR 28,00 9,36 8,25 1,70 5,00 12. 1,98 DWS Top Dividende DWS DE0009848119 Aktienfonds Global EUR 10,47 5,15 4,08 1,25 5,00 13. 1,91 BNP Worldselect One BNP First Selection BNP Paribas LU0198587825 Mischfonds Global EUR 22,42 4,00 4,92 1,60 5,00 14. 1,84 C-Quadrat Arts Total Return Vorsorge C-Quadrat AT0000A02PE1 Mischfonds Global EUR 7,87 1,05 2,02 1,65 5,00 15. 1,73 C-Quadrat Arts Total Return Dynamic C-Quadrat AT0000634738 Mischfonds Global EUR 25,05 3,47 4,68 2,00 5,00 16. 1,69 ESPA Strategieportfolio Midtermplus Erste AM AT0000506068 Mischfonds Global EUR 13,66 4,14 3,12 0,95 5,00 17. 1,66 Amundi Ethik Fonds Amundi Austria AT0000857164 Mischfonds Global EUR 9,08 4,74 3,90 0,90 3,50 18. 1,50 C-Quadrat Arts Total Return Global AMI C-Quadrat DE000A0F5G98 Mischfonds Global EUR 23,73 3,80 4,21 2,00 5,00 19. 1,28 Franklin Templeton Global Total Return Franklin Templeton LU0260870661 Anleihenfonds Global EUR -11,04 -2,15 -1,02 0,75 5,00 20. 1,28 Allianz Invest Konservativ Allianz AT0000809249 Mischfonds Global EUR 10,23 3,29 3,68 0,70 3,00 1 Die Tendenz bezieht sich auf den Vergleich zur Auswertung per Dezember 2019. Quelle:EigenrecherchevonFONDSprofessionell,PerformancezahlenzumStichtag14.3.2021,Mountain-View Gregor Nadlinger, Advisory Invest, konnte die Zuflüsse in seinen Managed Profit Plus über die vergangenen Jahre deutlich steigern. = = = Neu = Neu Neu FOTO: © ADVISORY INVEST fondsprofessionell.at 1/2021 179