FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2020

erlangt mit einer institutionellen Anteils- klasse sogar die Spitzennote „Gold“, andere Tranchen erhalten wiederum wegen der höheren Kostenbelastung nur die Note „Bronze“. „Insgesamt ist die Performance des Fonds stark“, hält Morningstar-Analyst Eric Jacobson fest. Das von der Deutsche-Bank-Tochter DWS eigens auf den Altmeister der Märkte Klaus Kaldemorgen zugeschnittene Port- folio wiederum führt fast durchgängig bei Morningstar die Note „Silber“. Die Analys- ten loben hier den risikobewussten Ansatz. Ursprünglich wollte sich Kaldemorgen im Mai 2021 in den Ruhestand zurückziehen. Der ist allerdings vertagt. Der Manager bleibt dem Haus noch länger erhalten. Somit kann sich das DWS-Dickschiff auch künftig unter bewährter Leitung dem Urteil der Jury stellen. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 66). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsbur- ger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31. 8. in Euro YTD (31. 8.) 2019 2018 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 55,52 8,41 % 10,50 % -5,24 % Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 177,93 -2,10 % 7,36 % -2,18 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 104,73 0,79 % 10,26 % n/a CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 102,98 -0,44 % 3,46 % -2,55 % FvS – Multi Asset – Defensive LU0323577840 143,99 -0,17 % 13,70 % -4,69 % Jyske Stable Strategy* DK0016262058 186,92 0,76 % 8,78 % -6,76 % Phaidros Funds – Conservative LU0504448647 152,33 0,46 % 13,51 % -6,65 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,72 0,28 % 9,08 % n/a Starcapital – Winbonds Plus LU0340592095 1.785,15 -1,93 % 7,99 % -4,63 % TBF Global Income DE0009781997 19,11 1,79 % 8,64 % -5,76 % MMD-MANDAT DEFENSIV -0,53 % 8,01 % -5,43 % MMD-INDEX DEFENSIV -1,83 % 7,64 % -4,74 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31. 8. in Euro YTD (31. 8.) 2019 2018 Acatis Fair Value Mod.Verm. Nr. 1 LU0278152862 8.168,18 10,56 % 22,86 % -13,24 % Antea DE000ANTE1A3 96,12 -0,93 % 15,84 % -8,10 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 172,80 2,71 % 11,73 % -3,78 % FvS – Multi Asset Balance LU0323578061 174,87 0,03 % 17,75 % -5,35 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 245,34 4,73 % 17,06 % 5,11 % Nordea – Stable Return LU0351545230 18,34 -2,24 % 8,94 % -5,07 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 114,10 -1,55 % 19,10 % -3,01 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 19,59 -0,96 % 12,13 % -2,69 % Lloyd Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.726,47 2,66 % 14,31 % -12,95 % Vontobel Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 104,88 n/a n/a n/a MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 0,16 % 12,38 % -8,75 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN -2,37 % 11,47 % -7,19 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31. 8. in Euro YTD (31. 8.) 2019 2018 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 126,53 10,48 % 27,00 % -23,05 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 21.108,89 6,91 % 18,76 % -0,10 % BL – Global 75 LU1484140337 1.813,16 2,61 % 19,59 % -2,72 % Carmignac Investissement LU0992625839 159,46 17,54 % 25,76 % -13,48 % FvS – Multi Assset – Growth LU0323578228 198,09 0,96 % 21,79 % -7,57 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 934,68 8,39 % 11,92 % -0,68 % Loys Global MH DE000A0H08T8 219,89 -15,76 % 21,98 % -19,32 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 155,19 2,11 % 18,04 % -8,09 % Squad Makro LU1659686387 182,36 -2,69 % 23,01 % -8,03 % Vates – Parade LU1623840821 117,03 3,46 % 11,29 % -7,31 % MMD-MANDAT OFFENSIV 1,17 % 16,60 % -11,91 % MMD-INDEX OFFENSIV -2,77 % 17,64 % -9,50 % *WertevorAuflageaufBasisder I-Tranche 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I FvS - Multi Asset - Defensive Bellevue Funds BB Global Macro MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Acatis Gané Value Event RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 64 fondsprofessionell.at 3/2020