FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2020

G erade in den aktuell schwierigen Zeiten ist das Potenzial amerikanischer Neben- werte enorm. Denn auch in Krisenzei- ten gelten kleine Unternehmen als flexibler und sind in der Lage, Restrukturierungen leichter und schneller umzusetzen als die großen Dick- schiffe“, sagt Amy Zhang CFA, Senior Vice Pre- sident, Portfolio Manager Alger. Der „Alger Small Cap Focus Fund“ gehört zur Kategorie USA/Nebenwerte und bietet Anlegern die Möglichkeit, in ein konzentriertes Portfolio kleiner, aber wachstumsstarker US-Unternehmen zu investierten. Hierbei konzentriert sich der Fonds auf Unternehmen, die durch einen deutli- chen – mitunter monopolartigen – Wettbewerbs- vorsprung sowie durch ihre eigene Produkt- und Dienstleistungspalette in der Lage sind, die Märkte wesentlich zu verändern. Investmentstrategie Das fokussierte Portfolio besteht im Durch- schnitt aus knapp 50 Titeln. In seiner Zusam- mensetzung weicht der Fonds sehr stark von der Benchmark ab (Active Share von knapp 95 Prozent im Vergleich zum Russell 2000 Growth Index). Der Investmentprozess des „Alger Small Cap Focus Fund“ folgt einem disziplinierten und sorg- fältig analysierten Stockpicking-Ansatz. Amy Zhang und ihr Team suchen nach kleinen und qualitativ hochwertigen jungen Unternehmen mit nachhaltigen und wachsenden Einnahmequellen. Hierbei steht die Qualität der Firmen und deren Wachstumspotenzial an obererster Stelle, da diese Unternehmen in der Regel einen besseren Schutz vor Abwärtsrisiken bieten. „Innovation ist das Schlüsselthema für unser Portfolio. Unsere größte Sektorgewichtung liegt daher derzeit in der Informationstechnologie und im Gesundheitswesen. Zu den Top-Holdings des Aktienfonds zählen derzeit der Software- anbieter Ansys und das in Kalifornien ansässige Unternehmen Quidel Corporation. Bei Letzterem handelt es sich um ein Unternehmen für dia- gnostische Tests, das vor Kurzem eine Zulas- sung zur Durchführung von COVID-19-Tests er- halten hat“, so Amy Zhang. Aktuell besteht das konzentrierte Portfolio aus zirka 50 kleineren und mittelgroßen wachs- tumsstarken US-Unternehmen. Technologietitel (ca. 36,86%) sowie Aktien aus dem Gesund- heitssektor (ca. 43.44%) werden von den In- vestmentstrategen weiterhin als besonders wachstumsstark eingeschätzt. Darüber hinaus diversifiziert der Fonds in Aktien aus den Berei- chen Basiskonsumgüter (ca. 9%), Industriewerte (ca. 3,8%) sowie Finanzdienstleister (ca. 2%). Starke Performance Eine außerordentliche YTD-Performance des Fonds seit Jahresbeginn von 20,95 Prozent (Stand: 30. 6. 2020) belegt, dass sich dieser Ansatz bisher mehr als ausgezahlt hat. Zum Vergleich: Die Wertentwicklung des Vergleichs- index (Russell 2000 TR Growth USD) lag im gleichen Zeitraum bei –3,06 Prozent. The Power of Focus PA R T N E R - P O R T R Ä T ALGER SICAV SMALL CAP FOCUS FUND KONTAKT La Française Asset Management GmbH Taunusanlage 18 D-60325 Frankfurt am Main Thorsten Rauch, Director Sales Tel.: .......................... +49/69/297 24 38 29 E-Mail: ..................... trauch@la-francaise.com Internet: .................... www.la-française-am.de FONDSDATEN Alger SICAV Small Cap Focus Fund ISIN: LU1339879758 Auflagedatum: 29.1.2016 Verwaltungsvergütung: 1,75 % Währung: USD Investment Manager: Alger Management, Ltd. Fondsvolumen: 804,25 Mio. USD Ertragsverwendung: Thesaurierend Fondsmanagerin: Amy Y. Zhang Vertriebszulassung: SG, CH, PT, NL, GB, SE, ES, IT, DE, FR, DK, FI, BE, AT, LU FIRMENPORTRÄT La Française Seit 40 Jahren entwickelt La Française Kernkompetenzen im Asset Management für Dritte. La Française verfolgt ein Multi-Expertisen-Geschäftsmodell, das in vier Kernbereiche strukturiert ist: Wertpapiere, Immobilien, Invest- mentlösungen und Direktfinanzierung. Die Unternehmensgruppe spricht institutionelle und Privatkunden weltweit an. Mit 639 Mitarbeitern verwaltet La Française an Standorten in Europa und Asien ein Vermögen von 65,8 Mrd. Euro (per 1.1. 2019). La Française wird von der Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE) gehalten, einer in Nordfrankreich und Belgien ansässigen Banken- und Versicherungsgruppe mit einem regulatorischen Eigenkapital von 3,3 Mrd. Euro (per 1.1.2019). Amy Zhang, CFA Senior Vice President, Portfolio Manager Innovation ist das Schlüsselthema – der „Alger Small Cap Focus Fund“ setzt auf kleine außergewöhnliche Unternehmen, die das Potenzial haben, große außergewöhnliche Unternehmen zu werden. ALGER SICAV SMALL CAP FOCUS FUND Active Share von knapp 95 Prozent im Vergleich zum Russell 2000 Growth Index Quelle: Morningstar. Die vergangene Wertentwicklung des Fonds bietet keinen zuverlässigen Hinweis auf seine zukünftige Performance. Die Berechnung erfolgt auf USD-Basis und basiert auf Brutto-Werten. Provisionen und Kosten, die bei Ausgabe und Rücknahme von Anteilen entstehen, blieben bei der Berechnung der Wertentwicklung unberücksichtigt. 5000 10000 15000 20000 25000 30000 7 ’ 20 1 ’ 20 7 ’ 19 1 ’ 19 7 ’ 18 1 ’ 18 7 ’ 17 1 ’ 17 7 ’ 16 29.1 ’ 16 Alger Small Cap Focus A US Russell 2000 Growth TR USD ANZEIGE • Foto: © La Française Stand: August 2020. Diese Kundeninformation stellt eine Werbung gemäß § 63 Abs. 6 WpHG dar. Sie ist weder als Kauf- oder Verkaufsangebot noch als eine Anlageberatung zu verstehen. Bei den dargestelltenWertentwicklungen handelt es sich ausschließlich umVergangenheitswerte,aus denen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung des Fonds gezogen werden können.Alle Angaben und Einschätzungen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fonds sind ausschließlich die aktuellen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Informationen für Anleger, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht).Die wesentlichenAnlegerinformationen sind in deutscher Sprache und der aktuelleVerkaufsprospekt und die Jahres- und Halbjahresberichte in englischer Sprache veröffentlicht und stehen in der aktuellen Version kostenlos auf der Website www.la-francaise.com oder auf Anfrage bei der Informations- und Zahlstelle BNP PARIBAS Securities Services S.A. – Zweigniederlassung Frankfurt am Main,Europa-Allee 12,60327 Frankfurt am Main, zurVerfügung.Die täglichen Fondspreise finden Sie unter www.la-francaise.com .