FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2020

Zukunftsfonds-Macher. Er ergänzt: „In dieser Gemengelage gibt es keine attraktive Anlage- klasse, nur eine, die am wenigsten miserabel aussieht. Aktien sind nicht schön, andere An- lageklassen sehen aber noch hässlicher aus.“ Auch wenn viele überkommene Gewiss- heiten zu schwinden scheinen: Ein Zusam- menhang hat sich einmal mehr als stichhaltig erwiesen: Hohe Renditen gehen mit hohen Risiken einher. Das zeigen die Beispiele von Fonds, die über die vergangenen Jahre für ihre Kunden sagenhafte Erträge erzielten – im Börsenverfall aber auch Verluste auftürmten, die diejenigen der Mitbewerber und der Märkte weit über die Maßen übertreffen. Wer also stets nah an Wasserstrudeln wie denen im norwegischen Saltfjord entlangschwimmt, der läuft spätestens bei der nächsten Springflut Gefahr, von der Strömung in die Tiefe geris- sen zu werden. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 98). Die Aus- wahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV FvS Multi Asset – Defensive Bellevue BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’20 2019 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4. in Euro YTD (30.4.) 2019 2018 n Bellevue Funds BB Global Macro LU0494762056 169,39 -6,80 % 7,36 % -2,18 % BRW Balanced Return Direct DE000A2H7N99 100,97 -4,58 % 10,26 % n/a CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 99,24 -4,06 % 3,46 % -2,55 % n FvS - Multi Asset - Defensive LU0323577840 139,39 -3,36 % 13,70 % -4,69 % Jyske - Stable Strategy LU1529111905 102,94 -3,05 % 8,41 % n/a Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 103,49 -4,19 % 5,27 % -2,59 % Phaidros Funds - Conservative LU0504448647 141,42 -6,74 % 13,51 % -6,65 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,30 -3,65 % 9,08 % n/a Starcapital - Winbonds Plus LU0340592095 1.716,30 -5,71 % 7,99 % -4,63 % TBF Global Income Fonds DE0009781997 18,13 -3,43 % 8,64 % -5,76 % n MMD-MANDAT DEFENSIV -4,98 % 8,01 % -5,43 % n MMD-INDEX DEFENSIV -5,12 % 7,64 % -4,74 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN DJE - Zins & Dividende Antea MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’20 2019 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4. in Euro YTD (30.4.) 2019 2018 Acatis Fair Value Mod. Verm. Nr. 1 LU0278152862 7.462,43 1,00 % 22,86 % -13,24 % n Antea DE000ANTE1A3 88,95 -8,32 % 15,84 % -8,10 % n DJE - Zins & Dividende LU0553171439 166,99 -0,74 % 11,73 % -3,78 % FvS - Multi Asset - Balanced LU0323578061 168,24 -3,76 % 17,75 % -5,35 % Loys Global L/S LU0720542298 62,18 -11,32 % 0,78 % -7,40 % MFS Meridian - Prudent Wealth LU0583243455 245,79 4,93 % 17,06 % 5,11 % Nordea - Stable Return LU0351545230 18,53 -1,23 % 8,94 % -5,07 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 110,51 -4,65 % 19,10 % -3,01 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 18,45 -6,72 % 12,13 % -2,69 % SPSW Global Multi Asset Select. DE000A1WZ2K2 1.503,79 -11,42 % 14,31 % -12,95 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN -3,99 % 12,38 % -8,75 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN -7,44 % 11,47 % -7,19 % MMD-MANDAT OFFENSIV FvS Multi Asset - Growth Loys Global MH MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’20 2019 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30.4. in Euro YTD (30.4.) 2019 2018 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 110,77 -3,28 % 27,00 % -23,05 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 18.483,77 -6,39 % 18,76 % -0,10 % BL - Global 75 LU1484140337 1.752,49 -0,83 % 19,59 % -2,72 % Carmignac Pfl. Investissement LU0992625839 134,39 -0,94 % 25,76 % -13,48 % n FvS - Multi Asset - Growth LU0323578228 188,09 -4,13 % 21,79 % -7,57 % FU Fonds - Multi Asset Fonds LU1102590939 817,53 -5,19 % 11,92 % -0,68 % n Loys Global MH DE000A0H08T8 201,90 -22,65 % 21,98 % -19,32 % RW Portfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 145,23 -4,44 % 18,04 % -8,09 % Sauren Global Stable Growth LU1837046058 9,31 -12,75 % 17,64 % n/a Squad Makro LU1659686387 172,13 -8,15 % 23,01 % -8,03 %% n MMD-MANDAT OFFENSIV -7,44 % 16,60 % -11,91 % n MMD-INDEX OFFENSIV -9,48 % 17,64 % -9,50 % 94 www.fondsprofessionell.de | 2/2020 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds