FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2020

D er 20. August 2018 war der erste Schultag nach den Sommerferien in Schweden. Vor dem Parlamentsgebäude in Göteborg saß an diesem Tag ein kleines, damals 15-jähriges Mädchen in einer gelben Regenjacke, neben sich ein Schild mit der Auf- schrift: Schulstreik für das Klima. Man hätte sie übersehen können, doch am nächsten Tag saß sie wieder da – und ein halbes Jahr darauf war aus dem Protest eine internationale Bewe- gung geworden. Ein kleiner Impuls kann Großes bewirken Ein kleiner Impuls kann also offenbar Großes bewirken. Von dieser Idee getragen ist das Impact Investing. Zielgruppen der Investitionen sind dabei in erster Linie einkommensschwache Menschen in Entwicklungs- und Schwellenlän- dern, die mit Krediten von einigen hundert bis wenigen tausend Dollar versorgt werden. Bei den Mikrofinanzkunden handelt es sich zumeist um Frauen, die mit Kleinhandel oder der Pro- duktion von einfachen Erzeugnissen ihre Kinder und Familien ernähren. Mikrokredite verschaffen diesen Menschen die Möglichkeit, aus der Armut auszubrechen und erfolgreiche Klein- unternehmer zu werden. Wie funktionieren Mikrokredite? Der Schlüssel zur Mikrofinanzierung sind Mikrofinanzinstitute (MFIs). Diese Institute ha- ben sich oft aus Nichtregierungsorganisationen, Genossenschaften, Kooperativen oder Entwick- lungshilfeorganisationen heraus gebildet. Die MFIs vergeben die Mikrodarlehen, deren Lauf- zeit häufig nur wenige Monate (z. B. vom Kauf von Saatgut bis zum Verkauf der Ernte, von der Herstellung / dem Einkauf der Produkte bis zum Verkauf auf dem Markt etc.) läuft. In der Regel haben MFIs keinen Zugang zu den klassischen Finanzmärkten in ihren Ländern oder können sich dort nicht wirtschaftlich mit Geld versorgen. Sie sind deshalb auf entwicklungspolitische Gelder oder auf Darlehen (englisch Loans) an- gewiesen. Wie sicher sind Mikrokredite für Anleger? Bei jeder Darlehensvergabe ist die nicht ver- tragsgemäße Rückzahlung das größte Risiko für den Darlehensgeber. Gemessen an der Zahlungsmoral in den entwickelten Ländern sind die Rückzahlungsquoten bei Mikrokrediten bislang allerdings erstaunlich hoch und zuver- lässig. Aber auch die Qualität des Mikrofinanzinsti- tuts selbst ist ein sehr wichtiger Faktor. Die sorgfältige Auswahl der Institute, an die Dar- lehen vergeben werden, ist ein aufwendiger Prozess, der erfahrene Partner mit einem guten Netzwerk vor Ort benötigt. Noch wenige Fondslösungen in Deutschland Auf dem deutschen Markt werden bereits einige wenige Mikrofinanzfonds angeboten, wovon einzelne in ihrem Engagement noch einen Schritt über die Mikrokreditvergabe hinaus gehen. Sie investieren auch in sogenannte In- clusive Finance Institutions (IFINs) und kleinere Unternehmen (Operating Companies). IFINs beschäftigen sich beispielsweise mit dem Mikro- leasing von Sonnenkollektoren, damit Haushalte in abgelegenen Regionen ihren eigenen Strom erzeugen können. Darüber hinaus können Mikrofinanzfonds klei- ne und mittlere Unternehmen refinanzieren, die in den Bereichen Agrar, erneuerbare Energien, Wasserversorgung und Sanitärinstallation, Ge- sundheit, Bildung, Hausbau etc. tätig sind und damit in der Branchenallokation breiter diversi- fizieren. Auch auf die mögliche Rendite wirkt sich diese Erweiterung positiv aus. MONEGA MIKROFINANZ & IMPACT FONDS* Impact Investing – kleine Impulse können Großes bewirken MARKETINGMITTEILUNG • Foto: © Monega * Risikohinweis: Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Wertpapieren und unverbrieften Darlehensforderungen beziehungsweise den zugrunde liegenden Währungen im Anteilspreis widerspiegeln. Die Anlagestrategie des Fonds kann sich innerhalb der vertraglich und gesetzlich zulässigen Grenzen jederzeit ändern. Der Inhalt der Grenzen ergibt sich aus dem Verkaufsprospekt. Impact Investing setzt Impulse mit kleinen Beträgen, die im Umfeld der Investition große Verbesserungen hervorrufen können. Dabei handelt es sich aber auch um ein echtes Investment und damit die berechtigte und erfüllbare Erwartung einer Rendite. PA R T N E R - P O R T R Ä T FONDSDATEN* Monega Mikrofinanz & Impact Fonds ISIN: DE000A2JQL34 (R-Tranche)/ DE000A2JQL26 (I-Tranche) Auflage: 15.4.2019 Fondswährung: Euro Mindestanlagesumme: keine (R-Tranche)/ 25.000 Euro (I-Tranche) Gewinnverwendung: ausschüttend Ausgabeaufschlag: 3,0 % p.a. (R-Tranche)/ zzt. 1,0 % p.a., max. 3,0 % p.a. (I-Tranche) Verwaltungsvergütung: 1,30 % p.a. (R-Tranche)/ 0,85 % p.a. (I-Tranche) Loan Fee: 0,55 % bezogen auf den Anteil an Darlehensforderungen Verwahrstellenvergütung: 0,05 % p.a. (mind. 25.000 Euro p.a. auf Gesamtfondsebene) Fondsmanager: Developing World Markets (DWM) Asset Management LLC, Connecticut, USA Kapitalverwaltungsgesellschaft: Monega KAG Den Verkaufsprospekt und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte, die aktuellen Anteilspreise sowie weitere Informationen zu dem Fonds finden Sie unter www.monega.de. KONTAKT Monega KAG Stolkgasse 25–45 50667 Köln Tel.: ................................. +49/221/390 95-0 Fax: ............................ +49/221/390 95-400 E-Mail: ................................... info@monega.de Internet: ................................. www.monega.de FIRMENPORTRÄT Die konzernunabhängige Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH hat ihren Sitz in Köln und wurde im Jahr 1999 gegründet. Ihre Gesell- schafter sind die DEVK Rückversicherungs- und Beteiligungs-AG (45%), die MoBet Beteiligungsgesellschaft mbH (45%) sowie die Sparda-Bank West e.G. (10%). Als mittelständisches Unternehmen sind für Monega Kundennähe, kurze und unbürokratische Prozesse, Flexibilität und hohe Innovationsgeschwindigkeit selbstverständlich. Das Spektrum der angebotenen Fonds umfasst Aktien-, Renten- und geldmarktnahe Fonds bis hin zu Multi-Asset- und Kreditfonds.Darüber hinaus verwaltet Monega auf besondere Anlagethemen spezialisierte Publikumsfonds, sogenannte Partnerfonds, die sie gemeinsam mit den Fondspartnern für ausgewählte Kundengruppen auflegt. Katharine Trimpop, Leitung Vertrieb & Marketing Publikumsfonds, Monega KAG