FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2020

Foto: © bobex73 | stock.adobe.com M aklerpools und Haftungsdächer sind die zentralen Dienstleister der freien Finanzberater. Viele übernehmen nicht nur die Orderabwick- lung, sie stellen auch die Beratungssoft- ware, helfen bei Regulierungsfragen und unterstützen bei der Fondsanalyse. Seit geraumer Zeit erreichen die Pools ver- mehrt Fragen ihrer Vermittler zu einem Thema, das sie sich erst einmal selbst erschließen mussten: die nachhaltige Geldanlage. Mittlerweile bieten viele Dienstleister ihren Partnern auch auf diesem Gebiet Unterstützung, seien es Empfehlungs- listen mit ESG-Fonds, nachhaltige Vermö- gensverwaltungen oder Veranstaltungen zum Thema. FONDS professionell hat sich im Markt umgehört. Vermögensverwaltung Der wahrscheinlich bequemste Weg für Berater, sich der nachhaltigen Geldanlage zu öffnen, ist der Einsatz einer entsprechenden Fondsvermögensverwaltung (Fonds-VV). Schließlich ist die Analyse nachhaltiger Fonds deutlich komplexer als die herkömmlicher Produkte. Wer diese Arbeit an Experten aus- lagert, kann seinen Kunden ein nachhaltiges Produkt anbieten, ohne allzu tief in die Mate- rie einsteigen zu müssen. Dass es hier Bedarf gibt, haben auch die Maklerpools und Haf- tungsdächer erkannt (siehe auch die Übersicht zu nachhaltigen Fonds-VV ab Seite 334). Die BCA-Tochter Bank für Vermögen (BfV) lancierte ihre Fonds-VV „Private Investing Ökorendite“ schon 2012. Netfonds bietet mitt- lerweile zwei ESG-Strategiefamilien mit jeweils drei Risikostufen an. Das erste Trio kam 2014 auf den Markt und basiert auf aktiv gemanagten Fonds, das zweite im März die- ses Jahres gestartete Trio setzt auf ETFs. Finet bietet Netzwerkpartnern seit 2015 eine ent- sprechende Fonds-VV an, die seit Ende 2018 als digitale Lösung unter dem Namen Vivi- dam vermarktet wird. Seit Sommer vergange- nen Jahres steht auch Maklern, die sich Jung, DMS & Cie. angeschlossen haben, eine nach- haltige Fonds-VV zur Verfügung. Empfehlungslisten Die Fonds Finanz bietet ihren Partnern zwar keine Vermögensverwaltung an, pflegt aber zwei nachhaltige Musterdepots, die mit jeweils zehn Fonds bestückt sind. „Bei der Fondsauswahl selbst orientieren wir uns nicht an Siegeln, sondern führen eine hauseigene Prüfung durch, ob die Fonds nachhaltig anle- gen“, sagt Tim Bröning, Mitglied der Ge- schäftsleitung. Auch auf der Empfehlungsliste des Münchner Maklerpools gibt es für die verschiedenen Anlageklassen ein eigenes Seg- ment mit ESG-Fonds. Diese Unterstützung werde gern angenommen, denn für viele Ver- mittler sei das Thema Nachhaltigkeit noch neu. „In den letzten Jahren wurden sehr viele Fonds auf Nachhaltigkeit umgestellt, und es existieren teilweise durchaus be- rechtigte Bedenken, ob diese Fonds tat- sächlich nachhaltig gemanagt werden“, sagt Bröning. „Auf diese Fragen können wir sehr gute Antworten liefern, indem wir prüfen, wie streng die Nachhaltig- keitskriterien verfolgt werden und ob die Portfoliopositionen dazu passen.“ Fondsnet kooperiert auf diesem Gebiet mit dem Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG): Die Fonds mit FNG-Siegel stehen den Vermittlern im Beraterportal zu Verfügung, auch als digitale Favoritenliste. Finet hat eine eigene Empfehlungsliste mit ESG-Fonds, Netfonds plant eine entsprechende Übersicht. Die BCA hebt nachhaltige Produkte auf ihrer Top-Fonds-Liste besonders hervor. Die Ana- lysten aus dem Investmentresearch der Pool- tochter BfV überprüfen beispielsweise, ob der Fondsanbieter die Prinzipien für verantwort- liches Investieren der Vereinten Nationen (UN-PRI) unterzeichnet hat und regelmäßig den CO 2 -Fußabdruck seines Anlageportfolios veröffentlicht. „Auch zahlreiche Nachhaltig- Viele Vermittler haben kaum Erfahrung mit ethisch-ökologischer Geldanlage. Doch Maklerpools und Haftungsdächer tun einiges, um ihnen den Einstieg zu erleichtern. Nachhaltige Hilfe Ein Garten braucht Pflege. Doch worauf muss beim Stutzen der Hecke geachtet werden? Und wie schneidet man den Apfelbaum richtig? Fachmännischer Rat hilft, Fehler zu vermeiden. Ähnlich ist es bei der nachhaltigen Geldanlage. » Die Coronakrise zeigt, dass immer mehr Vertriebspartner und deren Kunden umzudenken beginnen und sich für nachhaltige Kapitalanlagen interessieren. « Sebastian Grabmaier, Jung, DMS & Cie. 330 www.fondsprofessionell.de | 2/2020 esg-spezial I ver triebsunterstützung