FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2020

ter 250 Vermittlern aus dem Jahr 2018 zeigt. „Etwa drei Viertel der Befragten gaben an, dass sie Indexpolicen aktiv zum Kauf anbie- ten“, berichtet IVFP-Geschäftsführer Michael Hauer. „Daran dürfte sich nichts geändert ha- ben“, vermutet der Experte. Und die Vorzüge, die indexgebundene Versicherungen für die Anbieter selbst bringen, sind auch nicht zu übersehen: Da keine permanente garantierte Verzinsung vorgesehen ist, helfen Indexpoli- cen dabei, die Zinslast über den gesamten Bestand abschmelzen zu lassen. Pluspunkte genauer betrachten Dieser Vorzug darf als sicher gelten. Alle weiteren Pluspunkte, mit denen die Anbieter werben, bedürfen einer genaueren Betrach- tung. Vor allem waren bereits Indexpolicen der ersten Generation sehr komplexe Kon- strukte. Neuere Varianten mit Erhöhungs- optionen sind noch schwieriger zu verstehen. Umso wichtiger ist es, dass Berater ihren Kunden die Funktionsweise der Spagat-Pro- dukte so transparent wie möglich darlegen. „Für Vermittler ist es allerdings eine echte Herausforderung, Indexpolicen gut zu erklä- ren“, sagt Heermann. Bei indexgebundenen Versicherungen zahlt der Sparer regelmäßig Beiträge ein, die in das Sicherungsvermögen des Anbieters fließen. Erzielt der Versicherer Überschüsse, kann der Policeninhaber wählen: Entweder er lässt sei- ne Überschussbeteiligung sicher verzinsen oder er nutzt sie, um an der Entwicklung eines Index oder Indexkorbs zu partizipieren. Bei der „Barmenia Privat Rente Index“ muss sich der Versicherungsnehmer nicht entscheiden. Wer möchte, kann einen Teil sei- ner Überschussbeteiligung sicher verzinsen lassen und mit dem Rest der Summe an der Indexentwicklung partizipieren. „Wir bieten mit der Barmenia Privat Rente Index flexible Lösungen, die einerseits den unterschiedlichen Risikoprofilen der Kunden entsprechen und andererseits transparent und einfach sind“, sagt Barmenia-Vorstand Frank Lamsfuß. Bei allen Indexpolicen wird der Zins nicht über die gesamte Vertragslaufzeit garantiert, sondern immer nur für die kommenden zwölf Monate. Wählt der Versicherungsnehmer für den bevorstehenden Zwölfmonatszyklus eine Michael Hauer, IVFP: „Es gibt auch Indexpolicen, die sowohl Caps als auch Quoten vorsehen.“ Indexpolicen in der Übersicht 1 Policen mit Erhöhungsoption | Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos bei Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption) Anzahl der Indexstichtage: bei allen Anbietern 1 | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter und Württembergische: einmal pro Jahr | 2 LV 1871: garantiertes Mindestkapital über die eingezahlten Beiträge hinaus | 3 SV Lebensversicherung bietet einen dritten Index an: Trend Portfolio Index; Kursindex, volatilitätsgesteuert Stand: 13. 4. 2020 | Quelle: Angabe der Anbieter, Assekurata, IVFP Allianz Allianz 1 Allianz 1 Axa/DÄV Barmenia Condor/ R+V Ergo Produkt Index Select Index Select Plus Index Select Plus Chancenturbo Relax Rente Classic Privat Rente Index Index Rente / Privat- rente Index Invest Rente Index Produkteinführung 2007 2018 2018 2014 2016 2011 2017 Laufender Beitrag Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Einmalbeitrag Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Schichtenabdeckung Basis, Riester, bAV, privat Basis, Riester, bAV, privat Basis, Riester, bAV, privat Basis, Riester, bAV, privat Basis, Riester, bAV, privat Basis, Riester, bAV, privat bAV, privat Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) 100 % (12 Jahre) 100 % (12 Jahre) 90 % oder 80 % wählbar (12 Jahre) 100 % (12 Jahre) 100 % (10 Jahre) 90 % (12 Jahre) 100 % (12 Jahre) Garantierter Rentenfaktor Nein Nein Nein Ja Nein Ja Ja Index 1 Euro Stoxx 50 Euro Stoxx 50 Euro Stoxx 50 Europa Aktienindex mit Intelligent Stability Control Barmenia- Index D Euro Stoxx 50 Munich Re World Wide Trend Volatilitätsgesteuert Nein Nein Nein Ja Ja Nein Ja Index 2 S&P 500 S&P 500 Global Multi Asset Index (GMAI) Barmenia-Index EU Volatilitätsgesteuert Nein Nein Ja Ja Aktueller Cap 4,1 % pro Monat 4,1 % pro Monat 4,1 % pro Monat 3,3 % pro Monat 3,16 % pro Monat 2,55 % pro Monat Aktuelle Quote (Indexpartizipation) 75 % 105,3 % oder 136,22 % wählbar 95 % Gültigkeitsdauer Cap/Quote 12 Monate 12 Monate 12 Monate 12 Monate 12 Monate 12 Monate 12 Monate www.fondsprofessionell.de | 2/2020 225