FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2020

Foto: © Christoph Hemmerich (2), Arnaud Février 207 www.fondsprofessionell.at | 1/2020 BNP Worldselect O. B. First Sel. Anita Frühwald ist Country Head Austria & CEE von BNP Paribas IP. Das Management des Dachfonds leitet nun schon seit geraumer Zeit Yannick Leite Velho. Er ist seit fast drei Jahren Portfolio- manager bei BNP Paribas IP. Stammdaten ISIN LU0198587825 Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Blend Fondsvolumen 0,05 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 2,68 % p. a. / (Kategorie: 1,20 %) Ratings Morningstar  (quant.) / – Scope (D) MVD/EDA   / 63 Sauren – PORTFOLIOSTRUKTUR: Der BNP Paribas Worldselect wurde vor einigen Jahren eigens für einen österreichischen Vertrieb aufgelegt. Das Produkt profitiert offensichtlich noch immer stark von den in der Vergangenheit abge- schlossenen Sparplänen und taucht dadurch weiterhin in der Bestsellerliste auf. PERFORMANCE: Die Performance des Worldselect kann weder auf lange noch auf kurze Sicht überzeugen. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 29. 2.2020 Sonstiges 8,2 % Cash 2,8 % Anleihen 16,9 % Aktien 72,1 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2020 BNP Worldselect One BNP First Sel. EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity Ariqon Konservativ Michael Hanak leitet gemeinsam mit Stefan Ferstl Ariqon Asset Ma- nagement. Den Dachfonds Ariqon Konservativ steuern sie ohne feste Vor- gabe nach einem quantitativen Trend- folgemodell mit Risikokontrolle. Stammdaten ISIN AT0000615836 Kategorie Mischfonds EUR defensiv Fondsvolumen 0,96 Mrd. Euro Kostenquote (TER)2,43 % / (Kategorie: 0,55 %) Ratings Morningstar  (quant.) / – Scope (B) MVD/EDA   / 68 Sauren – PORTFOLIOSTRUKTUR: Im Vergleich zum Vorjahr hat Fondsmanager Michael Hanak sein Exposure bei Staatsanleihen um etwa fünf Prozent und den Absolute-Return- Anteil um etwa zwei Prozent reduziert. Besondere Chancen scheint er bei Unternehmensanleihen mit Investment Grade zu sehen, bei denen er die Quote zum Vorjahr um genau zehn Prozent erhöht hat. PERFORMANCE: Den Jahresanfang hat Michael Hanak um einiges besser überstanden als seine Konkurrenten. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 29.2.2020 Cash/Geldmarkt 1 % A bsolute R eturn 5 % Staats- anleihen 15,7 % Unternehmens- anleihen IG 22,2 % Unternehmens- anleihen HY 25 % Anleihen Schwellen- länder 31,1 % -1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2020 Ariqon Konservativ EAA Fund EUR Cautious Allocation Fidelity European Growth Matt Siddle kam 1999 zu Fidelity und arbeitete zu- nächst fünf Jahre als Aktienanalyst. Seit 2010 steuert er den Fidelity Euro- pean Larger Com- panies Fund, seit Juli 2012 auch das Firmenflaggschiff Fidelity European Growth. Stammdaten ISIN LU0048578792 Kategorie Aktien Europa Standardwerte Blend Fondsvolumen 7,3 Mrd. Euro Kostenquote (TER)1,89 % p. a. (Kategorie: 1,30 %) Ratings Morningstar  (quant.) / Neutral (qualitat.) Scope (C) MVD/EDA   / 69 Sauren – PORTFOLIOSTRUKTUR: Der Fidelity European Growth setzt weniger auf Finanzwerte als sein Vergleichsindex FTSE World Europe. Eine Übergewichtung gibt es vor allem bei den Dienstleistern. Mit Blick auf die Länderallokation gewichtet Matt Siddle insbesondere britische und nie- derländische Aktien über. Sein größter Titel ist aller- dings ein deutscher Wert: der Softwarekonzern SAP. PERFORMANCE: Matt Siddle ist der Konkurrenz in allen Betrachtungs- zeiträumen immer zumindest eine Nasenlänge voraus. Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 29.2.2020 Sonstige Branchen 22,7 % Industrie 12,1 % Dienst- leistungen 13,8 % Finanz- sektor 15,8 % Gesundheit 16,6 % Verbrauchs- güter 19 % -8 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. 1 Jahr 2020 Fidelity European Growth EAA Fund Europe Large-Cap Blend Equity