FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2019

Niederlanden beispielsweise spielen sie prak- tisch keine Rolle. In Neuseeland hingegen entfallen mehr als 70 Prozent des gesamten Fondsmarktes darauf. Die Daten des Insel- staates erfassen zudem im Gegensatz zu prak- tisch allen anderen nationalen Angaben Fonds mit Domizil im Ausland. Ein Grund für die enorme Verbreitung von Mischfonds ist das Altersvorsorgeprogramm „Kiwi-Saver“. Ge- mäß dieser 2007 gestarteten staatlich geför- derten Initiative fließen mindestens drei, maximal zehn Prozent des Lohns jedes neu- seeländischen Arbeitnehmers in einen Misch- fonds. Dieser muss für das Programm zuge- lassen sein. Die Arbeitgeber steuern noch ein- mal drei Prozent des Lohns bei. Eine solche Pflicht zur Altersvorsorge per Multi-Asset- Fonds kommt einem Vertriebsparadies für Anbieter gleich. Und vielleicht schließen sich ja noch andere Märkte dem neuseeländischen Vorbild an. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 76). Die Aus- wahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV Siemens Balanced Bellevue - BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2018 2016 n Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 177,09 4,61 % -2,18 % 3,45 % BRW Balanced Return Direct DE000A2H7N99 102,88 7,20 % n. a. n. a. CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 105,04 3,81 % -2,55 % 1,35 % FvS – Multi-Asset Defensive LU0323577840 142,43 11,11 % -4,69 % 3,33 % Jyske – Stable Strategy LU1529111905 106,77 9,02 % n. a. n. a. Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 108,73 4,70 % -2,59 % 2,16 % Phaidros Funds – Conservative LU0504448647 147,99 10,78 % -6,65 % 7,96 % n Siemens Balanced DE000A0KEXM6 19,46 10,32 % -2,69 % 4,02 % Starcapital – Winbonds Plus LU0340592095 1.826,17 7,16 % -4,63 % 2,46 % TBF Global Income Fonds DE0009781997 19,75 10,03 % -5,76 % 6,55 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 7,31 % -5,43 % 1,86 % n MMD-INDEX DEFENSIV 6,62 % -4,74 % 1,69 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN FvS - Multi-Asset Balanced Acatis Fair Value Mod. Verm.verw. Nr.1 MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31. 8. in Euro YTD (31.8.) 2018 2016 n Acatis Fair Value Modulor Verm. LU0278152862 6.918,79 10,24 % -13,24 % 8,63 % Antea DE000ANTE1A3 92,33 10,24 % -8,10 % 4,30 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 166,27 7,85 % -3,78 % 5,70 % n FvS – Multi-Asset Balanced LU0323578061 170,18 13,45 % -5,35 % 6,03 % Loys Global L/S LU0720542298 68,10 -2,13 % -7,40 % 8,43 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 229,04 14,46 % 5,11 % 3,82 % Nordea – Stable Return LU0351545230 18,55 7,72 % -5,07 % 3,42 % Raiffeisen – Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 112,14 14,11 % -3,01 % n. a. Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,53 7,45 % n. a. n. a. SPSW Global Multi Asset Sel. DE000A1WZ2K2 1.605,88 8,13 % -12,95 % 15,54 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 8,37 % -8,75 % 3,16 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 8,10 % -7,19 % 3,76 % MMD-MANDAT OFFENSIV FvS - Multi-Asset Growth Sauren Global Stable Growth MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2018 2016 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 102,10 13,22 % -23,05 % 41,83 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 18.183,58 9,36 % -0,10 % 9,47 % BL – Global 75 LU1484140337 1.730,93 16,99 % -13,48 % 5,46 % Carmignac Portfolio Investissem. LU0992625839 127,03 17,75 % -7,57 % 5,39 % n FvS – Multi-Asset Growth LU0323578228 186,55 14,61 % -0,68 % 8,16 % FU Fonds – Multi-Asset LU1102590939 830,19 6,77 % -6,91 % 21,52 % Ganador – Spirit Invest LU0326962445 1.821,51 8,38 % -19,32 % 10,01 % Loys Global MH DE000A0H08T8 237,24 10,87 % -9,91 % 21,55 % M&G Dynamic Allocation LU1582988488 9,02 2,37 % n. a. 9,37 % n Sauren Global Stable Growth LU1837046058 9,90 9,15 % n. a. n. a. n MMD-MANDAT OFFENSIV 9,02 % -11,91 % 9,21 % n MMD-INDEX OFFENSIV 10,97 % -9,50 % 6,91 % 75 www.fondsprofessionell.at | 3/2019