FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2019

142 www.fondsprofessionell.at | 3/2019 Invest ESG Equity Income zwei attraktive Komponenten bei der Aktienanlage: regelmä- ßige Dividendenzahlungen von nachhaltig wirtschaftenden Unternehmen.“ Berberich hat für seine Anleger in den vergangenen zwölf Monaten – der Fonds ist noch keine drei Jahre alt – 12,72 Prozent Wertzuwachs erwirtschaf- tet. Seiner Morningstar-Peergroup „Aktien dividendenorientiert“ war er damit um 5,60 Prozent überlegen. Allerdings trüben sich nach Meinung der DWS die Renditeerwartungen für die kom- menden Monate ein: „An den Börsen dürften die Erträge künftig nur noch im prozentual mittleren einstelligen Bereich wachsen“ , so der Asset Manager. Der Anteil der Dividenden am Ertrag von Aktien werde vor diesem Hin- tergrund weiter zunehmen. Zusätzlich sollten sich die Risiken eines Portfolios durch den Fokus auf nachhaltig wirtschaftende Unter- nehmen reduzieren lassen, ist man in Frank- furt überzeugt. Volatilitätsstrategie Wer lieber auf ein defensives Produkt setzen will, das schon länger auf dem Markt ist, könnte bei Lupus Alpha fündig werden. Der 2007 lancierte Lupus Alpha Volatility Invest „setzt auf eine intelligente Options- strategie, die durch den Verkauf liquider Optionen die Volatilitätsrisikoprämie ver- einnahmt“, erklären die Frankfurter zu ihrem Fondstipp. Das sei vergleichbar mit einer Versicherungsprämie: Eine Versicherungs- prämie wird bekanntlich gezahlt, um sich gegen ein Schadensereignis abzusichern. Die Volatilitätsrisikoprämie soll eine Absicherung gegen Marktschwankungen möglich machen. In beiden Fällen ist die Summe der Prämien langfristig höher als die Auszahlungen im Schadensfall, sodass für den Versiche- rungsgeber ein nachhaltiger Gewinn ver- bleibt. Um die Volatilitätsrisikoprämie best- möglich zu vereinnahmen, werden die all- gemeinen Marktrisiken abgesichert, sodass kein direktes Aktien- oder Anleihenmarkt- risiko besteht. Fondslenker Alexander Raviol, der für das Portfolio seit 2011 verantwortlich zeichnet, hat mit seiner Volatilitätsstrategie in den abge- laufenen drei Jahren 2,19 Prozent pro Jahr verdient. Die Schwankungsbreite lag beim Lupus Alpha Volatility Invest in den vergan- genen drei Jahren bei 3,32 Prozent. CORNELIA FUSSI | Die Tabellen zu diesem Artikel finden Sie auf den kommenden Seiten. FP markt & strategie I fondstipps Foto: © DWS Kurzfristige Empfehlungen Drei Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf einen defensiven Fonds. Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen sieben der insgesamt 86 Invest- mentgesellschaften ein Portfolio, das defensiv aufgestellt ist. Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % k ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’17 ’16 ’19 ’18 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’17 ’16 ’19 ’18 Fondstipps (Ausgabe 3/2019) Performancezahlen zu den Fonds finden Sie unter www.fondsprofessionell.at Der jeweils erste Fondstipp ist die langfristige, der zweitgenannte die aus Timingüberlegungen getroffene Empfehlung. 1 Wäh- Auflage- Ansprechpartner Gesellschaft Fondsname Schwerpunkt ISIN rung jahr Vertrieb 3 Banken-Generali 3 Banken Aktien-Dachfonds Aktien global AT0000784830 EUR 1999 Robert Viehböck 3 Banken Österreich-Fonds Aktien Europa AT0000662275 EUR 2002 +43/732/780 23 78 58 AB AB FCP I European Income Portfolio Anleihen gemischt LU0095024591 EUR 1999 Martin Dilg AB SICAV I Low Volatility Equity Portfolio Aktien global LU0861579265 USD 2012 +49/89/25 54 00 Die hier vorgestellten Fonds wurden ausschließlich zu Informationszwecken von Fondsgesellschaften zur Verfügung gestellt und stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Angaben über bisherige Anlageergebnisse sind keine Garantie für gegenwärtige oder zukünftige Wertentwicklungen. 1 Bitte beachten Sie aber auch die empfohlene Haltedauer der jeweiligen Fondshäuser. Werner Painsy leitet die DWS-Niederlassung in Wien, die auf den DWS Invest ESG Equity Income setzt.